Résultats annuels 2023-2024

• Recul conjoncturel du chiffre d'affaires après l'exercice record 2022-2023
• Excédent Brut d'Exploitation de 5,0 M€ et résultat d'exploitation de 0,4 M€
• Endettement net maitrisé et trésorerie disponible de 7,0 M€
• Perspectives prudentes

Malakoff, le 28 juin 2024 (18h00) – EO2 (code mnémonique : ALEO2), acteur de référence dans le secteur de l'énergie bois, présent sur l'ensemble de la chaîne de valeur, de la collecte du bois à l'exploitation de chaufferies, présente aujourd'hui ses résultats annuels 2023-2024, mis à la disposition du public sur le site internet de la Société (www.eo2.fr).

Résultat consolidé du Groupe EO2 au 28.02.20 24

Le Groupe EO2 a enregistré sur l'exercice 2023-2024 un chiffre d'affaires de 34,1 M€, soit un recul de -14,9% qui reflète le retour à des conditions de marché plus normatives dans l'activité « granulation bois » et une baisse sensible d'activité au sein de la filiale Weya dans les « services énergétiques ».

L'activité « granulation bois » génère un chiffre d'affaires de 28,3 M€ (vs 31,8 M€ l'an passé), soit une baisse de -11,0%. Cette évolution s'explique principalement par le reflux des prix des pellets après la forte envolée constatée en 2023 en pleine crise de l'énergie, et par une demande plus normalisée dans un contexte d'hiver plutôt clément.

Les activités « services énergétiques » affichent également une baisse significative de -30% à 5,8 M€ (à comparer à 8,3 en 2022-2023 7,5 M€ en 2021-2022), impactées par la forte baisse d'activité de Weya sur les études et les chantiers en l'absence de nouveau contrat. Les activités d'installation et maintenance de chaudières à gaz portées par SVM restent solides et stables.

Les produits d'exploitation ressortent à 40,2 M€, limitant la baisse à -5,8%, incluant 5,2 M€ de production stockée.

L'excédent brut d'exploitation (EBE) consolidé du Groupe ressort à 5,0 M€, en baisse par rapport au niveau record 2022-2023 (rappel 9,2 M€) mais est nettement supérieur à celui de 2,8 M€ enregistré sur l'exercice 2021-2022.

Le Résultat d'exploitation s'établit à 0,4 M€, après dotations aux amortissements et provisions de 5,3 M€, incluant une dépréciation de stocks de 2,5 M€ pour refléter la baisse des prix des pellets. Le pôle « granulation bois » a contribué pour 0,8 M€ au résultat d'exploitation compensant la perte d'exploitation des « services énergétiques » de -0,4 M€.

Après prise en compte d'un résultat financier de +0,1 M€, d'un résultat exceptionnel positif de +0,7 M€ (lié à des cessions d'actifs et à une subvention acquise) et d'une charge d'impôt de -0,5 M€, le résultat net part du Groupe s'élève à 0,7 M€ (vs 4,6 M€ en 2022-2023).

Une structure financière solide

La capacité d'autofinancement du Groupe ressort à 2,2 M€ (contre 7,4 M€ sur 2022-2023 et 2,5 M€ en 2021-2022). Les flux de trésorerie générés par l'activité ressortent à -2,6 M€ après prise en compte de l'augmentation de 4,8 M€ du Besoin en Fonds de Roulement (BFR) liée notamment à la hausse des stocks.

Les flux nets d'investissements s'élèvent à 4,0 M€, dédiés notamment au développement de capacités de production additionnelles en « granulation bois ». Durant cet exercice, le groupe a également procédé au rachat de ses actions pour 0,9 M€.

Au 28 février 2024, le Groupe disposait d'une trésorerie brute disponible de 7,0 M€ pour des dettes financières brutes de 12,9 M€ (dont 6,6 M€ liés aux crédit baux). L'endettement net ressort ainsi à 5,9 M€ pour des capitaux propres part de Groupe de 20,4 M€.

Le Groupe dispose d'une situation bilantielle solide et saine pour poursuivre sa stratégie d'investissements.

Perspectives

Le Groupe EO2 a démarré l'exercice 2024-2025 avec prudence dans un contexte moins porteur pour le pôle « granulation bois ». La baisse du prix des pellets s'est poursuivie sous l'effet d'un déséquilibre ponctuel entre une demande redevenue normale et une offre abondante qui fait suite à l'accroissement des capacités de production en 2023, notamment dans les pays de l'Est.

Dans ce contexte, le Groupe est attentif à optimiser dans la mesure du possible ses coûts matières et ses dépenses opérationnelles afin d'ajuster sa production et préserver sa rentabilité dont le niveau dépendra en partie de la rudesse de l'automne/hiver prochain.

Le marché du pellet restant porteur sur le long terme, le Groupe envisage toujours à moyen terme d'accroitre ses capacités de production quand les conditions seront réunies.

Concernant le pôle services énergétiques, les perspectives restent solides pour SVM. Concernant Weya, en proie à des difficultés, un plan de réduction de coûts et une revue stratégique sont en cours afin de retrouver une situation financière plus saine.

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Annexes

Compte de résultat consolidé du Groupe EO2

Bilan consolidé du Groupe EO2 au 28.02.2024

CONTACTS

Groupe EO2

Grégoire DETRAUX

Directeur Administratif et Financier

[email protected]

ACTUS finance & communication

Guillaume Le Floch

Relations Investisseurs

[email protected]