Problema de liquidez en el trading de criptomonedas
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Las criptomonedas se compran o se intercambian en diversas plataformas de compra o de intercambio de criptomonedas. Si las criptomonedas principales (que encontramos en todas las plataformas de compra) no carecen significativamente de liquidez, no ocurre lo mismo con las altcoins. Dependiendo de las plataformas, el intercambio de criptomonedas puede resultar más complicado de lo que se supone...
Al tratarse el mercado de las criptomonedas de un mercado extrabursátil, las plataformas de intercambio de criptomonedas no necesariamente ofrecen el intercambio de todas las criptomonedas.
Consecuencia: por lo general, los traders se ven obligados a abrir cuenta en varias plataformas de intercambio de criptomonedas para poder negociar todos los activos digitales que les interesan.
Consecuencia que, a su vez, engendra otra: la liquidez que genera un trader se dispersa en varias plataformas de intercambio. Cuando un trader hubiera podido generar un volumen de 100 en una única plataforma de intercambio, finalmente solo generará 30 si especula con las criptomonedas a través de tres plataformas de intercambio diferentes.
Para poner un ejemplo, veamos de donde salen los volúmenes del Bitcoin:
No pongo la tabla completa, ya que habría más de 400 intercambios que listar... Repartiéndose el volumen total de intercambio de Bitcoins...
Se comprende que a los traders les interesaría mucho (para mayor liquidez y mejor spread) reunirse en plataformas de intercambio comunes, en lugar de dispersarse un poco por todas partes.
Determinadas criptomonedas solo son negociables en plataformas de intercambio muy pequeñas; plataformas en las que el número de clientes puede contarse con los dedos de una mano, plataformas en las que los spreads de las criptomonedas impactarían a más de uno...
Pongamos un ejemplo: quiero negociar el Bitcoin contra el NEO, dos grandes criptomonedas. No parto de un ejemplo extremo sobre una criptomoneda nueva que sale de una ICO, ni de criptomonedas del final de la clasificación... no, no... Quiero hacer este intercambio BTC/NEO en la plataforma Allcoin:
para empezar: un volumen de intercambio en 24 h de 46 NEO solamente, es decir 4 600 €...
Historial de las transacciones: 4 transacciones anteayer, 12 ayer... Las muestro en esta captura:
Volvamos al libro de órdenes:
La mejor oferta de compra la fija un trader en 0,010453 BTC por un importe de 1,35 NEO (unos 135 USD...).
La mejor oferta de venta la fija un trader en 0,012749 BTC por un importe de 0,127 NEO (unos 12,7 USD...)
El spread para intercambiar Bitcoins en NEO (o a la inversa) es, por tanto, del 22 %... Esto hace daño...
Pero lo peor no es eso. El gran problema es que no haya nadie enfrente. Imagínese querer intercambiar 500 NEO en esta plataforma de intercambio... Incluso la última solicitud de compra en 0,001570 (la última publicada en el libro de órdenes) se ejecutaría...
Conclusión sobre estas plataformas de intercambio: se deben descartar. Es imposible hacer nada en estas condiciones de mercado...
Las primeras plataformas de intercambio de criptomonedas, ofrecen una liquidez «fija» gracias a su gran número de clientes, aunque esto no es cierto más que para el intercambio del Bitcoin y de algunas grandes criptomonedas.
En cuanto los importes empiezan a ser demasiado elevados, nos encontramos «yendo al mercado» con ciertas criptomonedas. Intente vender a precio de mercado 10 000 € de una altcoin... ¡Buena suerte! Por más que proponga la menor oferta de venta del libro de órdenes, siempre habrá «pequeños» traders de criptomonedas que posicionarán su orden de venta un satoshi por debajo de su precio... Y así sucesivamente. Finalmente, simplemente por posicionar una orden «grande» (no ejecutada) el precio se hunde.
Otra solución: ¿vender a la mejor oferta de compra? Desde luego, pero aún hace falta que los importes se mantengan.
La única solución que he encontrado para vender una criptomoneda poco líquida en una gran plataforma de intercambio es venderla en «paquetes pequeños». Fijo el mejor ask y la vendo al mejor bid. Luego espero... El libro de órdenes se vuelve a llenar y yo vuelvo a comenzar... Simplemente es necesario ir despacio para no hacer que el precio se hunda...
La mejor solución: vender en plena carrera alcista, cuando los compradores se pelean por comprar aunque, en estas condiciones, casi no se tendrían ganas de vender... ;)
Ya se ha abordado esta cuestión aquí: Mejor plataforma para operar con criptomonedas
Caso clásico de una criptomoneda que sale de una ICO y lanza su primera cotización de mercado en una plataforma de intercambio poco conocida... nadie que compre... solo están presentes los participantes de la ICO que esperan vender sus tokens al mejor precio (X10, si es posible)...
En esta situación, lo mejor es conservar las altcoins hasta que coticen en otra plataforma de intercambio. Conseguirá venderlas a un precio mejor gracias un volumen de intercambio mayor y a un mejor spread. La apertura en un intercambio nuevo es también la apertura a una nueva clientela de traders que antes no tenía acceso a la compra de esta criptomoneda; traders que no tienen más que la posibilidad de comprar (ya que no han comprado en el otro intercambio), lo que hace que suba el precio...
Conviene saber: no es extraño ver criptomonedas que suben del 20 % al 50 % en cuanto se incorporan a grandes plataformas de intercambio. Por otra parte, algunos traders no hacen otra cosa que vigilar las nuevas criptomonedas listadas por estas plataformas de intercambio para comprar inmediatamente y beneficiarse de esta subida.
Si tiene preguntas concernientes a los volúmenes de intercambio de criptomonedas, cuente conmigo para cualquier aclaración al respecto.
Artículos complementarios:
Un trader = Varias plataformas de intercambio = Disminución de la liquidez
Al tratarse el mercado de las criptomonedas de un mercado extrabursátil, las plataformas de intercambio de criptomonedas no necesariamente ofrecen el intercambio de todas las criptomonedas.
Consecuencia: por lo general, los traders se ven obligados a abrir cuenta en varias plataformas de intercambio de criptomonedas para poder negociar todos los activos digitales que les interesan.
Consecuencia que, a su vez, engendra otra: la liquidez que genera un trader se dispersa en varias plataformas de intercambio. Cuando un trader hubiera podido generar un volumen de 100 en una única plataforma de intercambio, finalmente solo generará 30 si especula con las criptomonedas a través de tres plataformas de intercambio diferentes.
Para poner un ejemplo, veamos de donde salen los volúmenes del Bitcoin:
No pongo la tabla completa, ya que habría más de 400 intercambios que listar... Repartiéndose el volumen total de intercambio de Bitcoins...
Se comprende que a los traders les interesaría mucho (para mayor liquidez y mejor spread) reunirse en plataformas de intercambio comunes, en lugar de dispersarse un poco por todas partes.
Las plataformas de intercambio de criptomonedas «demasiado» pequeñas
Determinadas criptomonedas solo son negociables en plataformas de intercambio muy pequeñas; plataformas en las que el número de clientes puede contarse con los dedos de una mano, plataformas en las que los spreads de las criptomonedas impactarían a más de uno...
Pongamos un ejemplo: quiero negociar el Bitcoin contra el NEO, dos grandes criptomonedas. No parto de un ejemplo extremo sobre una criptomoneda nueva que sale de una ICO, ni de criptomonedas del final de la clasificación... no, no... Quiero hacer este intercambio BTC/NEO en la plataforma Allcoin:
para empezar: un volumen de intercambio en 24 h de 46 NEO solamente, es decir 4 600 €...
Historial de las transacciones: 4 transacciones anteayer, 12 ayer... Las muestro en esta captura:
Volvamos al libro de órdenes:
La mejor oferta de compra la fija un trader en 0,010453 BTC por un importe de 1,35 NEO (unos 135 USD...).
La mejor oferta de venta la fija un trader en 0,012749 BTC por un importe de 0,127 NEO (unos 12,7 USD...)
El spread para intercambiar Bitcoins en NEO (o a la inversa) es, por tanto, del 22 %... Esto hace daño...
Pero lo peor no es eso. El gran problema es que no haya nadie enfrente. Imagínese querer intercambiar 500 NEO en esta plataforma de intercambio... Incluso la última solicitud de compra en 0,001570 (la última publicada en el libro de órdenes) se ejecutaría...
Conclusión sobre estas plataformas de intercambio: se deben descartar. Es imposible hacer nada en estas condiciones de mercado...
Problema de liquidez igualmente en las primeras plataformas de intercambio de criptomonedas:
Las primeras plataformas de intercambio de criptomonedas, ofrecen una liquidez «fija» gracias a su gran número de clientes, aunque esto no es cierto más que para el intercambio del Bitcoin y de algunas grandes criptomonedas.
En cuanto los importes empiezan a ser demasiado elevados, nos encontramos «yendo al mercado» con ciertas criptomonedas. Intente vender a precio de mercado 10 000 € de una altcoin... ¡Buena suerte! Por más que proponga la menor oferta de venta del libro de órdenes, siempre habrá «pequeños» traders de criptomonedas que posicionarán su orden de venta un satoshi por debajo de su precio... Y así sucesivamente. Finalmente, simplemente por posicionar una orden «grande» (no ejecutada) el precio se hunde.
Otra solución: ¿vender a la mejor oferta de compra? Desde luego, pero aún hace falta que los importes se mantengan.
La única solución que he encontrado para vender una criptomoneda poco líquida en una gran plataforma de intercambio es venderla en «paquetes pequeños». Fijo el mejor ask y la vendo al mejor bid. Luego espero... El libro de órdenes se vuelve a llenar y yo vuelvo a comenzar... Simplemente es necesario ir despacio para no hacer que el precio se hunda...
La mejor solución: vender en plena carrera alcista, cuando los compradores se pelean por comprar aunque, en estas condiciones, casi no se tendrían ganas de vender... ;)
¿En qué plataformas se pueden obtener grandes volúmenes de intercambio?
Ya se ha abordado esta cuestión aquí: Mejor plataforma para operar con criptomonedas
He comprado una altcoin en una plataforma de intercambio que no presenta ningún volumen, ¿qué hago ahora?
Caso clásico de una criptomoneda que sale de una ICO y lanza su primera cotización de mercado en una plataforma de intercambio poco conocida... nadie que compre... solo están presentes los participantes de la ICO que esperan vender sus tokens al mejor precio (X10, si es posible)...
En esta situación, lo mejor es conservar las altcoins hasta que coticen en otra plataforma de intercambio. Conseguirá venderlas a un precio mejor gracias un volumen de intercambio mayor y a un mejor spread. La apertura en un intercambio nuevo es también la apertura a una nueva clientela de traders que antes no tenía acceso a la compra de esta criptomoneda; traders que no tienen más que la posibilidad de comprar (ya que no han comprado en el otro intercambio), lo que hace que suba el precio...
Conviene saber: no es extraño ver criptomonedas que suben del 20 % al 50 % en cuanto se incorporan a grandes plataformas de intercambio. Por otra parte, algunos traders no hacen otra cosa que vigilar las nuevas criptomonedas listadas por estas plataformas de intercambio para comprar inmediatamente y beneficiarse de esta subida.
Si tiene preguntas concernientes a los volúmenes de intercambio de criptomonedas, cuente conmigo para cualquier aclaración al respecto.
Artículos complementarios:
