Trading sans Stop Loss
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Les traders doivent-ils toujours placer des stop loss sur leurs positions, ou peuvent-ils omettre de les placer et surveiller leurs trades pour sortir manuellement?
Un sujet qui fait débat...
Mon objectif ici n'est pas de dire qui a tort ou qui a raison; Je vais simplement faire un constat. A vous de me dire ce que vous en pensez?
Très souvent, les traders qui ne placent pas de stop loss surveillent en permanence leurs positions. Il ne peuvent donc pas décrocher de l'écran. Ils restent à l'affût pour sortir de position manuellement, en profit si possible... Ces traders sont plus généralement des scalpeurs, ou des swing trader agressifs.
Déjà, car cela prend plus de temps...
Ils pensent aussi que manuellement, ils parviendront à mieux gérer la volatilité; Et à éviter les mèches qui iraient toucher leur stop loss.
Ils pensent aussi que les stop loss sont une invention créé par les brokers pour s'enrichir sur le dos de leurs clients; Que les stop loss permettent aux brokers de cibler où se situent la majorité de leurs clients; Et donc que cela est un moyen pour le broker de mieux décaler ses prix (dans le cas où le broker serait peu scrupuleux).
Sur des news extraordinaires (telle que le retrait du taux plancher de la BNS), stop loss ou pas stop loss, nous avons pu voir que le résultat était le même... Les ordres dits "stop loss garanti" garantissent de sortir de position, mais pas forcément au prix que l'on aurait pu fixer... Ou bien il faut trouver un broker qui garantisse bien les ordres au prix, peu importe que le marché saute le prix de l'ordre sur un gap...
Sur des news inattendues, les mouvements peuvent toutefois être de plusieurs centaines de pips. Le trader qui ne place pas de stop loss risque de ne pas parvenir à sortir de position manuellement. En plein rallye, son ordre pour sortir de position risque de toujours être rejeté.
Le premier effet néfaste à ne pas positionner d'ordres stop est d'avoir à surveiller en permanence ses positions.
Le deuxième effet néfaste à ne pas positionner d'ordres stop est qu'il faut savoir en permanence tenir sa stratégie de trading, et être fort psychologiquement en trading. En effet, un trader qui ne place pas d'ordre stop sera toujours tenté (à chaque trade en perte latente) de conserver sa position; Voire même à moyenner à la baisse ou à la hausse sa position...
Enfin, ne pas avoir de stop loss c'est calculer les montants de position de façon plus ou moins aléatoire... Pas de money management stricte...
Les traders qui placent toujours un stop loss sur leurs positions sont plus généralement des swing-trader, des day-traders, enfin tous types de traders qui ne scalpent pas le marchés à tout va.
Parce qu'avec un stop loss, ils se sentent protéger... Qu'ils n'ont pas à surveiller en permanence les graphiques pour sortir manuellement en cas de perte. Que leur money management est parfait, et en accord avec leur plan de trading. Qu'ils évitent les tentation de moyennes à la baisse (pyramidage)
Parce qu'ils sont prêt à ne pas tirer le maximum de chaque mouvement (dans le cas d'une absence pour sortie en plus-value)...
Mais c'est aussi parce qu'ils ont entendu par les formateurs et sites boursiers qu'il fallait toujours avoir un stop loss... Personne ne peut dire à un trader qui débute : "non, ne mettez pas de stop loss..."
Sur les news extraordinaires, les traders qui placent toujours un stop loss seront sorti du marché... Mais pas forcément au prix souhaité... On a déjà vu ca plus haut...
Sur les news classiques, la simple volatilité et l'écart de spread risque d'exécuter le stop loss. Le trader risque donc de voir sa position sortie alors même que le cours n'a pas forcément réellement vu le prix...
N'est il pas long et chiant de toujours placer ses stop loss?...
Le principal effet néfaste pour un trader qui place toujours des stop loss est de voir sa position sortie par la volatilité alors que le mouvement part finalement bien dans son sens.
Enfin, les traders qui placent toujours un stop loss sont donc obligés d'écarter le prix du stop du prix réel auquel ils estiment que leur scénario ne pourra plus se réaliser. Ne maximise t'il pas la perte avec cette pratique? C'est vrai non... A quoi cela rime t'il de placer ses stop loss au dessus des derniers plus hauts, ou sous les derniers plus bas? Si le mouvement est déjà à la moitié de l'écart entre le prix d'entrée et le stop loss, c'est que ce n'est déjà pas bon signe...
Stop ou pas stop? J'aurai envie de dire qu'il est préférable de toujours en mettre un, mais écarté du prix auquel on envisagerait réellement la sortie manuelle en perte.
On reste ainsi couvert en cas de surprise. Le stop loss est rapide à placer car on est pas au pip près... En théorie, ce stop loss ne devrait jamais être exécuté (sortie manuelle avant).
Et on calcule nos montants de positions en fonction du stop théorique. Cela reste approximatif, mais c'est mieux que de prendre des montants de positions au hasard...
Que pensez vous des personnes qui vous disent de toujours en mettre? Que pensez vous du fait même de placer des stop?
Un sujet qui fait débat...
Mon objectif ici n'est pas de dire qui a tort ou qui a raison; Je vais simplement faire un constat. A vous de me dire ce que vous en pensez?
Les traders qui ne placent pas de stop loss
Très souvent, les traders qui ne placent pas de stop loss surveillent en permanence leurs positions. Il ne peuvent donc pas décrocher de l'écran. Ils restent à l'affût pour sortir de position manuellement, en profit si possible... Ces traders sont plus généralement des scalpeurs, ou des swing trader agressifs.
Mais alors pourquoi certains traders ne placent-ils pas de stop loss?
Déjà, car cela prend plus de temps...
Ils pensent aussi que manuellement, ils parviendront à mieux gérer la volatilité; Et à éviter les mèches qui iraient toucher leur stop loss.
Ils pensent aussi que les stop loss sont une invention créé par les brokers pour s'enrichir sur le dos de leurs clients; Que les stop loss permettent aux brokers de cibler où se situent la majorité de leurs clients; Et donc que cela est un moyen pour le broker de mieux décaler ses prix (dans le cas où le broker serait peu scrupuleux).
Quels risques encourent les traders qui ne placent pas de stop loss?
Sur des news extraordinaires (telle que le retrait du taux plancher de la BNS), stop loss ou pas stop loss, nous avons pu voir que le résultat était le même... Les ordres dits "stop loss garanti" garantissent de sortir de position, mais pas forcément au prix que l'on aurait pu fixer... Ou bien il faut trouver un broker qui garantisse bien les ordres au prix, peu importe que le marché saute le prix de l'ordre sur un gap...
Sur des news inattendues, les mouvements peuvent toutefois être de plusieurs centaines de pips. Le trader qui ne place pas de stop loss risque de ne pas parvenir à sortir de position manuellement. En plein rallye, son ordre pour sortir de position risque de toujours être rejeté.
Les effets néfastes pour les traders qui ne placent pas de stop loss :
Le premier effet néfaste à ne pas positionner d'ordres stop est d'avoir à surveiller en permanence ses positions.
Le deuxième effet néfaste à ne pas positionner d'ordres stop est qu'il faut savoir en permanence tenir sa stratégie de trading, et être fort psychologiquement en trading. En effet, un trader qui ne place pas d'ordre stop sera toujours tenté (à chaque trade en perte latente) de conserver sa position; Voire même à moyenner à la baisse ou à la hausse sa position...
Enfin, ne pas avoir de stop loss c'est calculer les montants de position de façon plus ou moins aléatoire... Pas de money management stricte...
Les traders qui placent toujours un stop loss
Les traders qui placent toujours un stop loss sur leurs positions sont plus généralement des swing-trader, des day-traders, enfin tous types de traders qui ne scalpent pas le marchés à tout va.
Mais alors pourquoi certains traders placent-ils toujours un stop loss?
Parce qu'avec un stop loss, ils se sentent protéger... Qu'ils n'ont pas à surveiller en permanence les graphiques pour sortir manuellement en cas de perte. Que leur money management est parfait, et en accord avec leur plan de trading. Qu'ils évitent les tentation de moyennes à la baisse (pyramidage)
Parce qu'ils sont prêt à ne pas tirer le maximum de chaque mouvement (dans le cas d'une absence pour sortie en plus-value)...
Mais c'est aussi parce qu'ils ont entendu par les formateurs et sites boursiers qu'il fallait toujours avoir un stop loss... Personne ne peut dire à un trader qui débute : "non, ne mettez pas de stop loss..."
Quels risques encourent les traders qui placent toujours un stop loss?
Sur les news extraordinaires, les traders qui placent toujours un stop loss seront sorti du marché... Mais pas forcément au prix souhaité... On a déjà vu ca plus haut...
Sur les news classiques, la simple volatilité et l'écart de spread risque d'exécuter le stop loss. Le trader risque donc de voir sa position sortie alors même que le cours n'a pas forcément réellement vu le prix...
Les effets néfastes pour les traders qui placent toujours un stop loss :
N'est il pas long et chiant de toujours placer ses stop loss?...
Le principal effet néfaste pour un trader qui place toujours des stop loss est de voir sa position sortie par la volatilité alors que le mouvement part finalement bien dans son sens.
Enfin, les traders qui placent toujours un stop loss sont donc obligés d'écarter le prix du stop du prix réel auquel ils estiment que leur scénario ne pourra plus se réaliser. Ne maximise t'il pas la perte avec cette pratique? C'est vrai non... A quoi cela rime t'il de placer ses stop loss au dessus des derniers plus hauts, ou sous les derniers plus bas? Si le mouvement est déjà à la moitié de l'écart entre le prix d'entrée et le stop loss, c'est que ce n'est déjà pas bon signe...
Mon point de vue sur la question :
Stop ou pas stop? J'aurai envie de dire qu'il est préférable de toujours en mettre un, mais écarté du prix auquel on envisagerait réellement la sortie manuelle en perte.
On reste ainsi couvert en cas de surprise. Le stop loss est rapide à placer car on est pas au pip près... En théorie, ce stop loss ne devrait jamais être exécuté (sortie manuelle avant).
Et on calcule nos montants de positions en fonction du stop théorique. Cela reste approximatif, mais c'est mieux que de prendre des montants de positions au hasard...
Et vous, qu'en pensez vous? Stop loss ou pas ?
Que pensez vous des personnes qui vous disent de toujours en mettre? Que pensez vous du fait même de placer des stop?
