L'effet de levier chez les brokers Forex
- 6.2k
- 4
- 27/11/2014 - 09:45
- 0
Les brokers et courtiers participent de moins en moins à la course à l'effet de levier.
Je me rappelle il y a 2-3 ans, les nouveaux brokers sur le marché proposaient à leurs clients un effet de levier de plus en plus grand.
La course a commencé avec effet de levier 1:10, puis on est vite passé à 1:50, puis 1:100... Et enfin, certains brokers ont "compris" que plus ils proposaient un effet de levier grand à leurs clients, plus ils parvenaient à trouver de nouveaux clients... Comme si le client trouvait un avantage à avoir un effet de levier maximum de 1:500 plutôt que de 1:100.
Dans toute cette bêtise, certains brokers ont fini par proposer un effet de levier max à 1:1'000 à leurs clients!! Et le pire, c'est qu'ils ont trouvé un nombre incroyable de nouveaux clients grâce à ca!
Avoir un effet de levier 1:1'000 signifie que le trader peut traiter avec une position 1'000 fois supérieur à la valeur de son capital.
Prenons un exemple : vous déposez 1'000€ sur un compte de trading et le broker vous propose un effet de levier max de 1:1'000. Il vous est donc par exemple possible d'ouvrir une position de 1'000'000 sur la paire EUR/USD. Sur cette position de 1'000'000 sur EUR/USD, le pip vaut 100 USD, soit 80€ (si l'EUR/USD cote 1,25).
A l'ouverture de la position, vous êtes en négatif du spread (écart entre le prix d'achat et le prix de vente), soit d'environ 1,5 pip, donc 120€.
Si le cours pars de 11 pips dans le mauvais sens, la balance de votre compte est alors à zéro. Mais votre position est forcément coupée avant, sur appel de marge.
Normalement, si montant de votre position est 900 fois supérieur au solde de votre compte (capital tenant compte des +/- values en cours), votre position est automatiquement coupée; C'est l'appel de marge!
Mais avec effet de levier 1:1'000, si le trader ouvre une position 1'000 fois supérieure au montant de son capital, il est donc forcément DIRECTEMENT en APPEL DE MARGE, non? (je n'ai pas la réponse).
Deux hypothèses :
1 - soit le broker a revu son appel de marge à la hausse; C'est à dire qu'il permet finalement au client d'atteindre par exemple un effet de levier 2'000 par rapport au solde de son compte (capital tenant compte des +/- values en cours)
2 - soit le broker coupe automatiquement la position à effet de levier 1:1'000 de son client, dès l'ouverture! Car on est déjà en appel de marge.
Reprenons l'exemple avec l'hypothèse 1 :
Vous avez une position de 1'000'000 sur EUR/USD (capital de 1'000€) et le broker fait ses appels de marge à 1:2000.
L'appel de marge (position automatiquement coupée) se fera si le montant de votre position est 2'000 fois supérieur au solde de votre compte (capital tenant compte des +/- values en cours).
Ceci implique que si le solde de votre compte atteint 500€, votre position est automatiquement coupée (1'000'000 / 2'000).
A l'ouverture de la position, vous êtes en négatif du spread (écart entre le prix d'achat et le prix de vente), soit d'environ 1,5 pip, donc 120€. Le solde de votre compte n'est déjà plus qu'à 880€.
Il ne manque plus que 4,75 pips dans le mauvais sens pour que le compte touche 500€ et que votre position soit automatiquement coupée.
Conclusion de cet exemple : avec effet de levier 1'1000 et même si le broker a revu son appel de marge à la hausse, c'est pire que la roulette russe! Qui peut risquer tout son capital pour 5 pips?...
Ne choisissez pas un broker pour le "gros" effet de levier qu'il propose!!!
Un avantage cependant si le broker a revu son appel de marge à la hausse; Cela offre plus de souplesse vis à vis de l'appel de marge. Votre position (en négatif) sera coupée automatiquement plus proche du zéro du solde de votre compte... Enfin, si on peut appeler ca un avantage...
Exemple pour comprendre ce dernier point : Avec votre capital de 1'000€, imaginons que vous ayez une position "normale" de 10'000 EUR/USD (effet de levier 1:10, c'est déjà beaucoup trop...)
Si le broker fait ses appels de marge à 900, votre position sera coupée si le solde de votre compte atteint 11€ (10'000 / 900)
Si le broker fait ses appels de marge à 2'000, votre position sera coupée si le solde de votre compte atteint 5€ (10'000 / 2'000)
WAHOU!!! Cela vous offre 9 pips de perte max en plus sur cette position...........
NB : si quelqu'un à la réponse concernant le niveau de l'appel de marge vis à vis des brokers qui proposent effet de levier 1'000 je suis intéressé de savoir. N'hésitez pas à intervenir pour nous donner cette info.
Je me rappelle il y a 2-3 ans, les nouveaux brokers sur le marché proposaient à leurs clients un effet de levier de plus en plus grand.
La course a commencé avec effet de levier 1:10, puis on est vite passé à 1:50, puis 1:100... Et enfin, certains brokers ont "compris" que plus ils proposaient un effet de levier grand à leurs clients, plus ils parvenaient à trouver de nouveaux clients... Comme si le client trouvait un avantage à avoir un effet de levier maximum de 1:500 plutôt que de 1:100.
Dans toute cette bêtise, certains brokers ont fini par proposer un effet de levier max à 1:1'000 à leurs clients!! Et le pire, c'est qu'ils ont trouvé un nombre incroyable de nouveaux clients grâce à ca!
Comprendre ce que signifie effet de levier 1:1'000 :
Avoir un effet de levier 1:1'000 signifie que le trader peut traiter avec une position 1'000 fois supérieur à la valeur de son capital.
Prenons un exemple : vous déposez 1'000€ sur un compte de trading et le broker vous propose un effet de levier max de 1:1'000. Il vous est donc par exemple possible d'ouvrir une position de 1'000'000 sur la paire EUR/USD. Sur cette position de 1'000'000 sur EUR/USD, le pip vaut 100 USD, soit 80€ (si l'EUR/USD cote 1,25).
A l'ouverture de la position, vous êtes en négatif du spread (écart entre le prix d'achat et le prix de vente), soit d'environ 1,5 pip, donc 120€.
Si le cours pars de 11 pips dans le mauvais sens, la balance de votre compte est alors à zéro. Mais votre position est forcément coupée avant, sur appel de marge.
Effet de levier 1:1'000 et appel de marge à 1:900 :
Normalement, si montant de votre position est 900 fois supérieur au solde de votre compte (capital tenant compte des +/- values en cours), votre position est automatiquement coupée; C'est l'appel de marge!
Mais avec effet de levier 1:1'000, si le trader ouvre une position 1'000 fois supérieure au montant de son capital, il est donc forcément DIRECTEMENT en APPEL DE MARGE, non? (je n'ai pas la réponse).
Deux hypothèses :
1 - soit le broker a revu son appel de marge à la hausse; C'est à dire qu'il permet finalement au client d'atteindre par exemple un effet de levier 2'000 par rapport au solde de son compte (capital tenant compte des +/- values en cours)
2 - soit le broker coupe automatiquement la position à effet de levier 1:1'000 de son client, dès l'ouverture! Car on est déjà en appel de marge.
Reprenons l'exemple avec l'hypothèse 1 :
Vous avez une position de 1'000'000 sur EUR/USD (capital de 1'000€) et le broker fait ses appels de marge à 1:2000.
L'appel de marge (position automatiquement coupée) se fera si le montant de votre position est 2'000 fois supérieur au solde de votre compte (capital tenant compte des +/- values en cours).
Ceci implique que si le solde de votre compte atteint 500€, votre position est automatiquement coupée (1'000'000 / 2'000).
A l'ouverture de la position, vous êtes en négatif du spread (écart entre le prix d'achat et le prix de vente), soit d'environ 1,5 pip, donc 120€. Le solde de votre compte n'est déjà plus qu'à 880€.
Il ne manque plus que 4,75 pips dans le mauvais sens pour que le compte touche 500€ et que votre position soit automatiquement coupée.
Conclusion de cet exemple : avec effet de levier 1'1000 et même si le broker a revu son appel de marge à la hausse, c'est pire que la roulette russe! Qui peut risquer tout son capital pour 5 pips?...
Conclusion générale :
Ne choisissez pas un broker pour le "gros" effet de levier qu'il propose!!!
Un avantage cependant si le broker a revu son appel de marge à la hausse; Cela offre plus de souplesse vis à vis de l'appel de marge. Votre position (en négatif) sera coupée automatiquement plus proche du zéro du solde de votre compte... Enfin, si on peut appeler ca un avantage...
Exemple pour comprendre ce dernier point : Avec votre capital de 1'000€, imaginons que vous ayez une position "normale" de 10'000 EUR/USD (effet de levier 1:10, c'est déjà beaucoup trop...)
Si le broker fait ses appels de marge à 900, votre position sera coupée si le solde de votre compte atteint 11€ (10'000 / 900)
Si le broker fait ses appels de marge à 2'000, votre position sera coupée si le solde de votre compte atteint 5€ (10'000 / 2'000)
WAHOU!!! Cela vous offre 9 pips de perte max en plus sur cette position...........
NB : si quelqu'un à la réponse concernant le niveau de l'appel de marge vis à vis des brokers qui proposent effet de levier 1'000 je suis intéressé de savoir. N'hésitez pas à intervenir pour nous donner cette info.
Ajouter un commentaire
Connexion
Commentaires
4 Commentaires
C'est clair ! Moi je suis en plein apprentissage et au début je croyais que c'était génial d'avoir un effet de levier de 500 voire 1000.
Mais si on inculque le money management aux traders débutants dans ce cas le levier n'a plus autant d'intérêt. (pas plus de 2 ou 3% de capital risqué par position)
Mais si on inculque le money management aux traders débutants dans ce cas le levier n'a plus autant d'intérêt. (pas plus de 2 ou 3% de capital risqué par position)
Merci (2) Réagir
Un broker sérieux ne devrait même pas proposer un levier supérieur à 10 pour les traders débutants (et encore.... c'est le minimum recommandé, si ça ne tenais qu'à moi je le limiterais même à 5). Si seulement l'AMF forçait les brokers à appliquer cette mesure, bon nombre de comptes de trading seraient sauvés.... et bon nombre de débutants ne viendrait même pas sur le Forex dans l'espoir de faire fortune !
Dans les pays où l'effet de levier est limité comme à Hong Kong (limité à 20), le nombre de traders perdants est largement inférieur et les pertes beaucoup plus petites...
A partir du moment où un trader débutant commence à abuser du levier, il n'y a pas d'autre fin que le crash du compte...
Dans les pays où l'effet de levier est limité comme à Hong Kong (limité à 20), le nombre de traders perdants est largement inférieur et les pertes beaucoup plus petites...
A partir du moment où un trader débutant commence à abuser du levier, il n'y a pas d'autre fin que le crash du compte...
Merci Réagir
Un broker sérieux ne dépasse pas les 400 de levier
Merci (1) Réagir
En fait je pense qu'une telle position qui déclencherait dès l'ouverture un appel de marge est rejetée par le broker et ne peux être ouverte.
Merci (1) Réagir
