Bien gérer un portefeuille boursier
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Vous démarrez en bourse et vous souhaitez constituer un portefeuille bourse sain pour un placement long terme. Voici selon moi les étapes à suivre pour construire un portefeuille qui soit à la fois équilibré, rentable et sécurisé :
Avant d'investir ou de spéculer en bourse, il est important de se connaître soit même.
Quel est votre profil investisseur?
Quel est votre horizon de placement? Est vous day trader, swing trader, ou investisseur long terme?
Quel temps souhaitez vous consacrer à la bourse? Toute votre journée, une heure par jour, ou regarder simplement l'état de votre portefeuille de temps en temps?
Quel est votre aversion au risque? Souhaitez vous faire de l'investisseur risqué mais rentable, ou non risqué mais moins rentable?
Et quel capital souhaitez vous risquer? Il est important que votre capital soit uniquement constitué de fonds dont vous n'avez pas besoin. Pourquoi? Car il ne faut pas que vous ayez à devoir revendre vos titres simplement pour payer une charge personnelle, ou que les éventuelles moins-values impactes votre train de vie.
Les étapes qui suivent sont destinés aux investisseurs qui souhaiteraient se constituer un portefeuille en bourse à long terme, sans avoir à spéculer, ni avoir à faire des allers-retours permanents. Ces investisseurs cherchent à faire fructifier au mieux leur capital sans réellement avoir à s'en soucier, ni avoir à y passer trop de temps.
Si vous débutez en bourse, oubliez la vente à découvert. Focalisez vous sur l'achat de titres. Vérifiez ensuite l'état des indices boursiers. Sont ils survalorisés, sous-valorisés? Reflète t'il l'état réel de l'économie actuelle? Il est évidemment préférable de constituer son portefeuille lorsque l'économie est en croissance et que les indices ne sont pas sur-valorisés.
Il est important de sélectionner des titres qui soient dans différents secteurs d'activité, afin que le portefeuille soit mieux diversifié. Vérifiez ensuite les titres en fonction des sociétés du même secteur. Le titre choisi est t'il survalorisé/sous-valorisé par rapport aux sociétés du même secteur? Si oui, pourquoi?
Il est important que vous teniez compte des perspectives de croissance du titre choisi. Quel dividende verse la société aux actionnaires? Privilégiez les titres dont les dividendes futurs sont en croissance.
Pour une parfaite diversification du portefeuille, il vous faut détenir au moins 8 titres.
Fixez vous un benchmark, par exemple : l'indice CAC40. Il faut qu'avec vos 8 titres vous sur-performiez l'indice CAC 40.
Ce benchmark vous offrira un point de repète pour analyser l'état de santé de votre portefeuille en bourse, et surtout déterminer si vous avez choisi les bons titres.
Selon l'horizon de votre investissement, il vous faut maintenant laisser porter vos titres. Évitez de multiplier les allers-retours, qui coûtent chers en frais. Gardez en tête qu'un titre acheté à bon prix sera bien plus rentable à terme qu'un nouveau titre acheté au prix du marché (d'un point de vue des dividendes versés).
Exemple : vous avez acheté le titre Crédit Agricole à 3€ lorsque le dividende versé était de 30 cents d'euros. Le titre vaut aujourd'hui 10€ et verse 70 cents de dividende. Ayant le titre en portefeuille à 3€, le dividende qui vous est versé chaque année a donc multiplié à 2,33 vous offrant une rentabilité annuelle de 23% au lieu de 10% lors de l'achat.
Etape 1 : se connaitre soit même
Avant d'investir ou de spéculer en bourse, il est important de se connaître soit même.
Quel est votre profil investisseur?
Quel est votre horizon de placement? Est vous day trader, swing trader, ou investisseur long terme?
Quel temps souhaitez vous consacrer à la bourse? Toute votre journée, une heure par jour, ou regarder simplement l'état de votre portefeuille de temps en temps?
Quel est votre aversion au risque? Souhaitez vous faire de l'investisseur risqué mais rentable, ou non risqué mais moins rentable?
Et quel capital souhaitez vous risquer? Il est important que votre capital soit uniquement constitué de fonds dont vous n'avez pas besoin. Pourquoi? Car il ne faut pas que vous ayez à devoir revendre vos titres simplement pour payer une charge personnelle, ou que les éventuelles moins-values impactes votre train de vie.
Les étapes qui suivent sont destinés aux investisseurs qui souhaiteraient se constituer un portefeuille en bourse à long terme, sans avoir à spéculer, ni avoir à faire des allers-retours permanents. Ces investisseurs cherchent à faire fructifier au mieux leur capital sans réellement avoir à s'en soucier, ni avoir à y passer trop de temps.
Etape 2 : vérifier l'état de la croissance économique
Si vous débutez en bourse, oubliez la vente à découvert. Focalisez vous sur l'achat de titres. Vérifiez ensuite l'état des indices boursiers. Sont ils survalorisés, sous-valorisés? Reflète t'il l'état réel de l'économie actuelle? Il est évidemment préférable de constituer son portefeuille lorsque l'économie est en croissance et que les indices ne sont pas sur-valorisés.
Etape 3 : choisir les titres à ajouter à son portefeuille boursier
Il est important de sélectionner des titres qui soient dans différents secteurs d'activité, afin que le portefeuille soit mieux diversifié. Vérifiez ensuite les titres en fonction des sociétés du même secteur. Le titre choisi est t'il survalorisé/sous-valorisé par rapport aux sociétés du même secteur? Si oui, pourquoi?
Il est important que vous teniez compte des perspectives de croissance du titre choisi. Quel dividende verse la société aux actionnaires? Privilégiez les titres dont les dividendes futurs sont en croissance.
Pour une parfaite diversification du portefeuille, il vous faut détenir au moins 8 titres.
Etape 4 : se fixer un benchmark
Fixez vous un benchmark, par exemple : l'indice CAC40. Il faut qu'avec vos 8 titres vous sur-performiez l'indice CAC 40.
Ce benchmark vous offrira un point de repète pour analyser l'état de santé de votre portefeuille en bourse, et surtout déterminer si vous avez choisi les bons titres.
Etape 5 : laisser porter les positions ouvertes
Selon l'horizon de votre investissement, il vous faut maintenant laisser porter vos titres. Évitez de multiplier les allers-retours, qui coûtent chers en frais. Gardez en tête qu'un titre acheté à bon prix sera bien plus rentable à terme qu'un nouveau titre acheté au prix du marché (d'un point de vue des dividendes versés).
Exemple : vous avez acheté le titre Crédit Agricole à 3€ lorsque le dividende versé était de 30 cents d'euros. Le titre vaut aujourd'hui 10€ et verse 70 cents de dividende. Ayant le titre en portefeuille à 3€, le dividende qui vous est versé chaque année a donc multiplié à 2,33 vous offrant une rentabilité annuelle de 23% au lieu de 10% lors de l'achat.
