FPI industriel Nexus annonce ses résultats pour l’exercice et le quatrième trimestre 2021 et la distribution de mars

MONTRÉAL et TORONTO , 15 mars 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- Le FPI industriel Nexus (« Nexus » ou le « FPI ») (TSX : NXR.UN) a annoncé aujourd'hui ses résultats pour l’exercice et le quatrième trimestre clos le 31 décembre 2021.

Faits saillants

• Migration vers la Bourse de Toronto au T1 2021, augmentation de la capitalisation boursière de 265 millions de dollars au 31 décembre 2020 à 971 millions de dollars au 31 décembre 2021 et augmentation de l’actif total de 948 millions de dollars en 2021 à 1,7 milliards de dollars au 31 décembre 2021.
• Clôture avec succès d’un placement par prise ferme de 148,3 millions de dollars le 22 novembre 2021; clôture de placements par prise ferme de 295,3 millions de dollars en 2021.
• Clôture d’un total de 416 millions de dollars d’acquisitions d’immeubles industriels au cours du quatrième trimestre 2021 et de 674 millions de dollars en 2021, augmentant le bénéfice d’exploitation net des immeubles industriels à environ 81% du bénéfice d’exploitation net du T4 2021.
• Après le 31 décembre 2021, le FPI a clôturé un total de 236,5 millions de dollars d’acquisitions industrielles. Le programme d’acquisitions du FPI demeure très solide.
• Le 22 novembre 2021, un immeuble commercial en Ontario, acheté pour 6,6 millions de dollars, a été vendu pour un produit brut de 11,0 millions de dollars.
• Taux d’occupation de 96% au 31 décembre 2021, en hausse par rapport à 95% au 30 septembre 2021 et à 93% au décembre 31, 2020.
• Le bénéfice d’exploitation net pour l’exercice 2021 de 56 millions de dollars a augmenté de 16,7 millions de dollars ou 42,6% par rapport au bénéfice d’exploitation net pour l’exercice 2020 de 39,2 millions de dollars. Le bénéfice d’exploitation net pour le T4 2021 de 19,1 millions de dollars a augmenté de 9,4 millions de dollars ou 97% par rapport au T4 2020 de 9,7 millions de dollars et de 5,0 millions de dollars ou 35% par rapport au T3 2021 de 14,1 millions de dollars.
• Le bénéfice d’exploitation net des immeubles comparables¹⁾ du quatrième trimestre de 2021 de 9,7 millions de dollars a augmenté de 0,2 millions de dollars ou 1,7% par rapport au T4 2020. Le bénéfice d’exploitation net des immeubles comparables de l’exercice clos le 31 décembre 2021 a reculé de 0,3 millions de dollars ou 0,9% par rapport à l’exercice précédent. La baisse est essentiellement attribuable à des locaux industriels vacants d’environ 25 000 pieds carrés à Calgary.
• Fonds provenant de l’exploitation (FPE) normalisés¹⁾ par part de 0,770 $ pour l’exercice 2021 par rapport à 0,860 $ pour l’exercice 2020; FPE normalisés par part de 0,194 $ pour le T4 2021 par rapport à 0,191 $ pour le T3 2021 et 0,206 $ pour le T4 2020.
• Fonds provenant de l’exploitation ajustés (FPEA) normalisés¹⁾ par part de 0,692 $ pour l’exercice 2021 par rapport à 0,771 $ pour l’exercice 2020; FPEA normalisés par part de 0,173 $ pour le T4 2021 par rapport à 0,174 $ pour le T3 2021 et 0,185 $ pour le T4 2020.
• Taux de distribution des FPEA normalisés¹⁾ de 94,7% pour l’exercice 2021 par rapport à 82,4% pour l’exercice 2020; taux de distribution des FPEA normalisés de 96,5% pour le T4 2021 par rapport à 95,9% pour le T3 2021 et 86,1% pour le T4 2020.
• Termine l’exercice 2021 avec 82,3 millions de dollars de trésorerie et 45,5 millions de dollars disponible sur les facilités de crédit.
• Taux d'intérêt moyen pondéré sur les emprunts hypothécaires a diminué à 3,28 % au 31 décembre 2021, contre 3,49 % au 30 septembre 2021 et 3,66 % au 31 décembre 2020. Parallèlement, l’échéance moyenne pondérée a augmenté à 6,61 ans au 31 décembre 2021 contre 3,95 ans au 30 septembre 2021 et 3,95 ans au 31 décembre 2020.
• Valeur de l’actif net¹⁾ par part de 12,18 $ au 31 décembre 2021, par rapport à 11,55 $ au 30 septembre 2021 et à 10,15 $ au 31 décembre 2020.
• La direction du FPI tiendra une conférence téléphonique à 11h00 heure normale de l'Est le mercredi 16 mars 2022 pour passer en revue les résultats financiers et d’exploitation.
  

1) Mesure financière non conforme aux IFRS

"2021 a été une année record pour Nexus." a commenté Kelly Hanczyk, chef de la direction du FPI. « Nous avons réussi à accéder aux marchés des capitaux à trois reprises en 2021 pour alimenter la croissance rapide du FPI. Nous avons à la fois augmenté notre capitalisation boursière et amélioré la qualité de notre portefeuille industriel et exécuté notre stratégie de devenir un FPI entièrement axé sur l’industriel. Nous avons continué à déployer des capitaux au premier trimestre de 2022, en concluant l'acquisition de 9 immeubles en 6 transactions pour un prix d'achat total de 236,5 millions de dollars tout en maintenant des liquidités pour continuer à faire des acquisitions. Nous avons eu un bon départ pour 2022, et nous avons espoir que 2022 sera une année aussi réussie que 2021. Le bénéfice d’exploitation net des immeubles comparables a augmenté au T4 2021 par rapport au T4 2020, démontrant une solide performance opérationnelle, et nous voyons que des opportunités de croissance du bénéfice d’exploitation net dans le portefeuille de London, acquis en 2021, commencent à se concrétiser. Nous avons environ 345 000 pieds carrés qui expirent cette année dans le marché de London où nous verrons une croissance considérable des loyers. En 2022, nous explorerons les possibilités d'ajouter de la superficie locative brute à plusieurs des propriétés que nous avons récemment acquises. »

Sommaire des résultats

Des mesures financières non conformes aux IFRS présentées dans les tableaux qui suivent et ailleurs dans le présent communiqué de presse ne doivent pas être interprétées comme une alternative au bénéfice net (perte nette), aux flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation ou à d'autres mesures de performance financière calculées conformément aux normes IFRS et pourraient ne pas être comparables à des mesures similaires telles que présentées par d'autres émetteurs. Certaines informations supplémentaires sur ces mesures financières non conformes aux IFRS ont été intégrées par renvoi et se trouvent à la page 3 du rapport de gestion du FPI pour l'exercice clos le 31 décembre 2021, disponible sur SEDAR à l'adresse www.sedar.com et sur le site web du FPI sous Relations avec les investisseurs (« Investor Relations » en anglais). Voir l'Annexe A de ce communiqué de presse pour un rapprochement des mesures financières non conformes aux IFRS avec les principales mesures des états financiers.

(en milliers de dollars canadiens)	Trimestre clos le 31 décembre				Exercice clos le 31 décembre
	2021		2020		2021		2020
Résultats financiers	$		$		$		$
Produits des immeubles de placement	27 537		15 648		83 559		61 386
Bénéfice d’exploitation net (BEN)	19 071		9 698		55 952		39 227
Bénéfice net	44 760		9 831		93 539		35 235
(en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part)	Trimestre clos le 31 décembre				Exercice clos le 31 décembre
	2021		2020		2021		2020
Faits saillants financiers	$		$		$		$
Fonds provenant de l’exploitation (FPE)1)	14 079		6 613		39 658		27 458
FPE normalisés1), 2)	13 288		6 992		39 954		28 263
Fonds provenant de l’exploitation ajustés (FPEA)1)	12 619		5 909		35 646		24 522
FPEA normalisés1), 2)	11 828		6 288		35 942		25 327
BEN des immeubles comparables1)	9 736		9 574		36 734		37 058
Distributions déclarées3)	11 419		5 414		34 025		20 865
Nombre moyen pondéré de parts en circulation (en milliers), de base4)	68 508		34 015		51 914		32 858
Nombre moyen pondéré de parts en circulation (en milliers), dilué4)	68 695		34 037		52 066		32 880
Montants par part :
Distribution par part, de base 3), 4)	0,167		0,159		0,655		0,635
FPE par part, de base1), 4)	0,206		0,194		0,764		0,836
FPE normalisés par part, de base1), 2), 4)	0,194		0,206		0,770		0,860
FPEA par part, de base1), 4)	0,184		0,174		0,687		0,746
FPEA normalisés par part, de base1), 2), 4)	0,173		0,185		0,692		0,771
Valeur de l’actif net par part1)	12,18		10,15		12,18		10,15
Ratio de distribution des FPEA normalisés, de base1), 2), 3)	96,5	%	86,1	%	94,7	%	82,4	%
Ratio de la dette sur l’actif total	41,0	%	48,2	%	41,0	%	48,2	%

1)	Mesure financière non conforme aux IFRS.
2)	Voir Annexe A – Mesures financières non conformes aux IFRS.
3)	Compte tenu des distributions payables aux porteurs de parts de société en commandite de catégorie B qui sont comptabilisées comme des charges financières dans les états financiers consolidés.
4)	Nombre moyen pondéré de parts incluant les parts de société en commandite de catégorie B.

Pour les trois mois clos le 31 décembre 2021, le BEN de 19,1 millions de dollars était supérieur de 9,4 millions de dollars au BEN du T4 2020 de 9,7 millions de dollars. Les acquisitions ont généré un BEN supplémentaire de 8,9 millions de dollars au T4 2021 par rapport au T4 2020. Le BEN des immeubles comparables du T4 2021 a augmenté de 0,2 million de dollars par rapport au T4 2020, principalement en raison de hausses contractuelles de loyer et de nouveaux baux et de renouvellements de baux ayant des termes plus favorables dans certains immeubles industriels du FPI. Les ajustements linéaires des loyers ont également contribué pour 0,3 million de dollars à l'augmentation par rapport à la période de l'exercice précédent. Le taux d'occupation reste élevé à 96 % au 31 décembre 2021 contre 95 % au 30 septembre 2021 et 93 % au 31 décembre 2020.

Pour l'exercice clos le 31 décembre 2021, le BEN de 56,0 millions de dollars était supérieur de 16,7 millions de dollars au BEN de l’exercice précédent de 39,2 millions de dollars. Les acquisitions ont généré un BEN supplémentaire de 17,1 millions de dollars pour l'exercice. Le BEN des immeubles comparables pour l'exercice a diminué de 0,3 million de dollars par rapport à l'exercice précédent, principalement en raison d'un espace vacant de 25 000 pieds carrés dans l'un des immeubles industriels du FPI à Calgary, en Alberta. Une augmentation des ajustements linéaires des loyers de 0,3 million de dollars a été partiellement compensée par une diminution des frais de résiliation de 0,2 million de dollars.

Des ajustements de la juste valeur des immeubles de placement de 32,0 millions de dollars ont été comptabilisés au T4 2021 reflétant des gains de juste valeur de 51,3 millions de dollars principalement liés à la compression des taux de capitalisation des immeubles industriels situés dans certains marchés de l'Ontario, de l'Ouest canadien et du Nouveau-Brunswick (18,1 millions de dollars, 24,5 millions de dollars et 2,7 millions de dollars, respectivement), ainsi que les immeubles commerciaux du FPI au Québec (4,2 millions de dollars). Le FPI a également comptabilisé un gain de juste valeur de 1,0 million de dollars sur un immeuble vendu au cours du T4. Ces montants ont été partiellement compensés par 19,6 millions de dollars liés aux coûts de transaction et aux ajustements comptables d'acquisition des immeubles acquis au cours du trimestre avec des parts de société en commandite de catégorie B émises en contrepartie ou par des hypothèques prises en charge.

Des ajustements de la juste valeur des immeubles de placement de 132,4 millions de dollars ont été comptabilisés pour l'exercice clos le 31 décembre 2021 reflétant principalement des augmentations de la valeur des immeubles industriels du FPI situés dans certains marchés en Ontario, au Québec, dans l'Ouest canadien et au Nouveau-Brunswick en raison d'une compression des taux de capitalisation, entraînant des gains de juste valeur de 61,5 millions de dollars, 20,3 millions de dollars, 38,3 millions de dollars et 2,7 millions de dollars, respectivement. La valeur comptable de l'immeuble du FPI à Richmond, en Colombie-Britannique, a également augmenté de 56,3 millions de dollars au troisième trimestre, en partie compensée par un paiement de plus-value payable au vendeur de l'immeuble, estimé à 32,3 millions de dollars, et partiellement réglé au cours du trimestre. De plus, le FPI a enregistré un gain de juste valeur de 2,8 millions de dollars sur un immeuble commercial vendu au cours de l'exercice et de 10 millions de dollars sur un immeuble commercial de la région de Montréal pour lequel une offre d'achat de terrain excédentaire a été reçue. Certains des immeubles de commerce de détail et de bureaux du FPI au Québec ont également été réévalués au cours de l'exercice, ce qui a entraîné des gains de juste valeur d'environ 8,5 millions de dollars. Les gains de juste valeur ont été compensés en partie par une perte de juste valeur de 3,3 millions de dollars relativement à un immeuble de bureaux situé au Nouveau-Brunswick, et par 33,8 millions de dollars liés aux coûts de transaction et à des ajustements comptables pour les acquisitions des propriétés acquises au cours de l'exercice avec des parts de société en commandite de catégorie B émises en contrepartie ou par des hypothèques prises en charge.

Conférence téléphonique

La direction du FPI tiendra une conférence téléphonique à 11h00 heure normale de l'Est le mercredi 16 mars 2022 pour passer en revue les résultats financiers et l’exploitation. Pour participer à la conférence téléphonique, veuillez s.v.p. composer le 416-915-3239 (région de Toronto) ou le 1-800-319-4610 (sans frais au Canada et aux États-Unis) au moins cinq minutes avant le début de l’appel, et demander à joindre la conférence téléphonique FPI Nexus (ou « Nexus Industrial REIT conference call » en anglais).

Un enregistrement de la conférence téléphonique sera disponible jusqu’au 16 avril 2022. Pour accéder à l’enregistrement, veuillez s.v.p. composer le 604-674-8052 ou le 1-855-669-9658 (sans frais au Canada et aux États-Unis) et entrer 8631 comme code d’accès.

Distribution de mars 2022

Le FPI versera une distribution en espèces de 0,05333 $ par part, représentant 0,64 $ par part sur une base annualisée, payable le 15 avril 2022 aux détenteurs de parts inscrits au 31 mars 2022.

Le plan de réinvestissement de distribution (mieux connu sous l’acronyme anglais « DRIP ») du FPI permet aux détenteurs de parts éligibles de choisir de faire réinvestir la totalité ou une partie des distributions en espèces du FPI dans des parts supplémentaires du FPI. Les détenteurs de parts éligibles qui choisissent cette option recevront ainsi une distribution supplémentaire de parts égale à 4% de chaque distribution qui a été réinvestie par eux en vertu du DRIP.

À propos du FPI industriel Nexus

Nexus est un fonds de placement immobilier axée sur la croissance, résolue à créer de la valeur pour ses porteurs de parts grâce à l’acquisition, à la propriété et à la gestion d’immeubles industriels ainsi que d’immeubles de bureaux et de commerce de détail situés sur les marchés primaires et secondaires d’Amérique du Nord. À l’heure actuelle, le FPI est propriétaire d’un portefeuille de 106 immeubles comportant une superficie locative brute d’environ 10,5 millions de pieds carrés. Le FPI Nexus a environ 57 365 000 Parts émises et en circulation. De plus, il y a des parts de société en commandite de catégorie B de sociétés en commandite filiales du FPI Nexus émises et en circulation qui sont convertibles en environ 21 230 000 Parts du FPI.

Énoncés prospectifs

Certaines déclarations contenues dans ce communiqué de presse constituent des énoncés prospectifs reflétant les attentes et les projections actuelles du FPI concernant les résultats futurs. Souvent, mais pas toujours, les énoncés prospectifs peuvent être identifiés par l'utilisation de mots tels que "planifie", "s'attend" ou "ne s'attend pas", "est attendu", "estime", "entend", "anticipe" ou "ne prévoit pas", ou "croit", ou des variations de ces mots et expressions, ou affirment que certaines actions, événements ou résultats "peuvent", "pourraient", "devraient" ou "seront" entrepris, se produire ou se réaliser. Les énoncés prospectifs impliquent des risques connus et inconnus, des incertitudes et d'autres facteurs susceptibles de faire en sorte que les résultats, le rendement ou les réalisations réels du FPI soient sensiblement différents des résultats, du rendement ou des réalisations futurs exprimés ou implicites selon les énoncés prospectifs. Les résultats et les développements réels sont susceptibles de différer et peuvent différer considérablement de ceux exprimés ou sous-entendus par les énoncés prospectifs contenus dans ce communiqué de presse. Ces énoncés prospectifs reposent sur un certain nombre d'hypothèses qui pourraient se révéler incorrectes.

Bien que le FPI prévoie que les événements et les développements ultérieurs peuvent modifier son point de vue, le FPI décline expressément toute obligation de mettre à jour ces énoncés prospectifs, sauf si la loi l'exige. Ces énoncés prospectifs ne devraient pas être considérés comme représentant les points de vue du FPI à compter de toute date postérieure à la date de publication de ce communiqué. Rien ne garantit que les énoncés prospectifs s'avéreront exacts, car les résultats réels et les événements futurs pourraient différer considérablement de ceux prévus dans de tels énoncés. En conséquence, les lecteurs ne devraient pas se fier indûment aux énoncés prospectifs. Les facteurs identifiés ci-dessus ne sont pas destinés à représenter une liste complète des facteurs susceptibles d'affecter le FPI.

Pour tout complément d’information, veuillez communiquer avec :
Kelly C. Hanczyk, chef de la direction au 416 906-2379 ou
Rob Chiasson, chef de la direction financière au 416 613-1262.

ANNEXE A – MESURES FINANCIÈRES NON CONFORMES AUX IFRS

(en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part)	Trimestre clos le 31 décembre				Exercice clos le 31 décembre
	2021		2020		2021		2020
FPE	$		$		$		$
Bénéfice net	44 760		9 831		93 539		35 235
Ajustements:
Perte sur cession d’immeubles de placement	497		-		592		-
Ajustement de la juste valeur des immeubles de placement	(32 026	)	(13 191	)	(132 396	)	(10 583	)
Ajustement de la juste valeur des parts de société en commandite de catégorie B	(1 765	)	9 264		71 339		(6 982	)
Ajustement de la juste valeur des bons de souscription	-		-		-		(1	)
Ajustement de la juste valeur des options sur parts	(24	)	164		1 774		(333	)
Ajustement de la juste valeur des unités de parts restreintes	(9	)	70		309		51
Ajustement de la juste valeur des instruments financiers dérivés	(534	)	139		(4 920	)	6 157
Ajustements relatifs à la coentreprise mise en équivalence1)	45		(824	)	(257	)	(289	)
Allocation de la juste valeur à la date d’attribution des options sur parts	-		(31	)	-		(125	)
Distributions sur les parts de société en commandite de catégorie B	2 969		997		8 943		3 619
Amortissement des incitatifs aux locataires et coûts de location	160		167		669		637
Paiements des obligations locatives	(17	)	(16	)	(67	)	(61	)
Amortissement des actifs au titre des droits d’utilisation	23		23		93		93
Impôts différés	-		20		40		40
Fonds provenant de l’exploitation (FPE)	14 079		6 613		39 658		27 458
Nombre moyen pondéré de parts en circulation (en milliers), de base5)	68 508		34 015		51 914		32 858
FPE par part, de base	0,206		0,194		0,764		0,836
FPE	14 079		6 613		39 658		27 458
Ajout : Obligation de location à recevoir d’un vendeur2)	611		560		2 473		2 351
Moins : Autres revenus2)	(1 402	)	(181	)	(2 384	)	(1 546	)
Ajout : Frais d’inscription à la TSX3)	-		-		207		-
FPE normalisés	13 288		6 992		39 954		28 263
Nombre moyen pondéré de parts en circulation (en milliers), de base5)	68 508		34 015		51 914		32 858
FPE normalisés par part, de base	0,194		0,206		0,770		0,860

(en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part)	Trimestre clos le 31 décembre				Exercice clos le 31 décembre
	2021		2020		2021		2020
FPEA	$		$		$		$
FPE	14 079		6 613		39 658		27 458
Ajustements :
Ajustements linéaires des loyers et du bail foncier	(460	)	(129	)	(887	)	(636	)
Réserve en capital4)	(1 000)		(575	)	(3 125)		(2 300)
Fonds provenant de l’exploitation ajustés (FPEA)	12 619		5 909		35 646		24 522
Nombre moyen pondéré de parts en circulation (en milliers), de base5)	68 508		34 015		51 914		32 858
FPEA par part, de base	0,184		0,174		0,687		0,746
FPEA	12 619		5 909		35 646		24 522
Ajout : Obligation de location à recevoir d’un vendeur2)	611		560		2 473		2 351
Moins : Autres revenus2)	(1 402)		(181	)	(2 384	)	(1 546	)
Ajout : Frais d’inscription à la TSX3)	-		-		207		-
FPEA normalisés	11 828		6 288		35 942		25 327
Nombre moyen pondéré de parts en circulation (en milliers), de base5)	68 508		34 015		51 914		32 858
FPEA normalisés par part, de base	0,173		0,185		0,692		0,771

1)	Les ajustements relatifs à la coentreprise comptabilisée selon la méthode de la mise en équivalence correspondent à un ajustement de la juste valeur d’un swap mis en place dans la coentreprise pour échanger le taux variable des acceptations bancaires contre un taux fixe et à un ajustement de la juste valeur de l’immeuble de placement en développement de la coentreprise.
2)	Les FPE normalisés et les FPEA normalisés comprennent des ajustements pour les montants de l’obligation de location du vendeur relativement aux propriétés du FPI de Richmond, en Colombie-Britannique, et d’Ajax, qui sont payables par les vendeurs des propriétés jusqu’à ce que la construction de la propriété soit achevée et que les locataires en prennent possession et paient leur loyer. Le montant de l’obligation de location du vendeur n’est pas inclus dans le BEN aux fins de la comptabilité, mais le montant total estimé de l’obligation de location du vendeur est enregistré dans les autres revenus. Les FPE normalisés et les FPEA normalisés excluent les montants futurs estimés de l’obligation de location du vendeur inclus dans les autres revenus dans les états consolidés intermédiaires résumés du résultat et du résultat global et incluent les loyers trimestriels prévus à recevoir sous la forme de l’obligation de location du vendeur.
3)	Les FPE normalisés et les FPEA normalisés incluent des ajustements au titre des frais d’inscription à la TSX non récurrents de 0,2 millions de dollars liés à la migration vers la TSX, qui sont inclus dans les frais généraux et administratifs de l’exercice clos le 31 décembre 2021.
4)	La réserve en capital comprend les dépenses en capital d'entretien, les incitatifs aux locataires et les coûts de location. Les montants de réserve sont établis en fonction des rapports sur l'état des bâtiments, des évaluations et des estimations internes du renouvellement des locataires, des incitatifs aux locataires et des coûts de location. Le FPI estime qu'une réserve est plus appropriée étant donné la nature fluctuante de ces dépenses.
5)	Nombre moyen pondéré incluant les parts de société en commandite de catégorie B.

(en milliers de dollars canadiens)	Trimestre clos le 31 décembre				Exercice clos le 31 décembre
	2021		2020		2021		2020
BEN des immeubles comparables	$		$		$		$
Produits des immeubles de placement	27 537		15 648		83 559		61 386
Charges des immeubles de placement	(8 466	)	(5 950	)	(27 607	)	(22 159	)
BEN	19 071		9 698		55 952		39 227
Ajout/(Moins):
Amortissement des incitatifs à la location et des coûts de location	160		187		669		642
Ajustements linéaires des loyers	(440	)	(104	)	(803	)	(546	)
Acquisitions	(8 944	)	(53	)	(18 562	)	(1 513	)
Cessions	(99	)	(132	)	(496	)	(500	)
Frais de résiliation et éléments non récurrents	(12	)	(22	)	(26	)	(252	)
BEN des immeubles comparables	9 736		9 574		36 734		37 058