Pacific Drilling annonce la confirmation de son Plan de réorganisation préétabli ; sortie de la procédure en vertu du Chapitre 11, attendue d’ici la fin de l’année

Pacific Drilling S.A. (OTC : PACDQ) a annoncé aujourd’hui que le Tribunal des faillites des États-Unis pour le district Sud du Texas avait confirmé le Premier plan de réorganisation, conjoint, amendé de Pacific Drilling S.A. et de ses sociétés affiliées débitrices, en vertu du Chapitre 11 du Code des faillites (le « Plan »), le 21 décembre 2020.

« La confirmation de notre Plan par le Tribunal représente une étape importante dans notre progression vers une sortie d’ici la fin de l’année avec un bilan entièrement désendetté et une capacité à fournir des services de forage de premier plan grâce à notre flotte de navires de forage de 6^e et 7^e génération », a déclaré Bernie G. Wolford, président-directeur général de la Société.

Conformément au Plan confirmé, la Société désendettera son bilan en éliminant plus de 1 milliard USD de dettes obligataires financées, et aura accès à des liquidités supplémentaires pour fonctionner à l’avenir avec près de 100 millions USD en trésorerie, disponibles à la sortie de la procédure, et une facilité de sortie de 80 millions USD sous forme de prêt à terme garanti de premier plan, non utilisé, à prélèvements retardés.

Des informations supplémentaires concernant la restructuration et la procédure en vertu du Chapitre 11, notamment le Plan, sont disponibles (i) sur le site Web de la Société, à l’adresse www.pacificdrilling.com/restructuring, (ii) sur un site Web administré par Prime Clerk, sur la page http://cases.primeclerk.com/PacificDrilling2020, ou (iii) via notre ligne d’information sur la restructuration, à l’adresse : +1 877-930-4314 (numéro vert) ou +1 347-897-4073 (numéro international).

Conseillers

Greenhill & Co. agit en qualité de conseiller financier, Latham & Watkins LLP et Jones Walker LLP agissent en qualité de conseillers juridiques, et AlixPartners agit en tant que conseiller en restructuration auprès de la Société, pour ce qui se rapporte à la restructuration. Houlihan Lokey agit en qualité de conseil financier, et Akin Gump Strauss Hauer & Feld LLP agit en tant que conseil juridique auprès d’un groupe spécifique de porteurs de billets.

À propos de Pacific Drilling

Avec ses navires de forage parmi les meilleurs de leur catégorie et son équipe extrêmement expérimentée, Pacific Drilling s’est donné pour mission de dépasser les attentes de ses clients en leur fournissant les services de forage en eau ultra-profonde les plus sûrs, efficaces et fiables du secteur. La flotte de sept navires de forage de Pacific Drilling constitue l’une des flottes les plus jeunes et les plus modernes au monde sur le plan technologique. Pour en savoir plus sur Pacific Drilling, notamment sur la procédure en vertu du Chapitre 11 ainsi que sur le Plan de réorganisation, veuillez consulter notre site Web à l’adresse : www.pacificdrilling.com.

Déclarations prévisionnelles

Certaines déclarations et informations figurant dans le présent communiqué de presse constituent des « déclarations prévisionnelles » au sens des dispositions de la loi « Private Securities Litigation Reform Act » de 1995. Ces déclarations se reconnaissent généralement à l’emploi de termes tels que « anticiper », « croire », « pouvoir », « estimer », « s’attendre à », « prévoir », « envisager », « avoir l’intention de », « notre capacité à », « planifier », « potentiel », « prédire », « projeter », « projeté », l’emploi du futur et du conditionnel, ou d’autres termes similaires ne revêtant généralement pas de caractère historique. Ces déclarations prévisionnelles ne sont valables qu’à la date des présentes, et la Société rejette toute obligation de mettre à jour ou de réviser les déclarations prévisionnelles, que ce soit en raison de nouveaux renseignements, d’événements futurs ou autrement.

Nos déclarations prévisionnelles expriment nos attentes ou nos prévisions actuelles en ce qui concerne des résultats ou des événements potentiels futurs, notamment : le délai envisagé pour la sortie attendue de notre procédure en vertu du Chapitre 11 ; les répercussions futures de la pandémie de COVID-19 sur notre entreprise, la performance financière et opérationnelle future et les soldes de trésorerie ; notre position future en matière de liquidités et les efforts à venir pour améliorer la position de nos liquidités ; les niveaux d’efficacité des recettes ; les perspectives du marché ; les prédictions de tendances ; les futures opportunités de contrats clients ; les taux journaliers des contrats futurs ; nos stratégies commerciales et les plans ou objectifs de la direction ; la durée estimée des contrats clients ; le portefeuille de commandes ; les dépenses en capital prévues ; et les prévisions en termes de coûts et d’économies.

Bien que nous soyons d’avis que les hypothèses et les attentes reflétées dans nos déclarations prévisionnelles sont raisonnables et de bonne foi, ces déclarations ne constituent pas des garanties, et les résultats futurs réels peuvent différer sensiblement en raison de divers facteurs. Ces déclarations sont soumises à un certain nombre de risques et incertitudes et se basent sur un certain nombre de jugements ; de plus, les hypothèses, à la date de ces déclarations, sont faites sur des événements futurs, dont un grand nombre sont en dehors de notre contrôle. Les événements et les résultats réels peuvent varier sensiblement de ceux anticipés, estimés, projetés ou sous-entendus par nous dans ces déclarations, en raison de divers facteurs, notamment si l’un ou plusieurs de ces risques ou incertitudes devaient se matérialiser, ou si nos hypothèses sous-jacentes devaient s’avérer incorrectes.

Les facteurs importants qui pourraient entraîner des écarts notables entre les résultats réels et nos attentes comprennent : le temps que peut prendre l’exécution des mesures nécessaires pour que nous puissions sortir de notre procédure en vertu du Chapitre 11, et tout retard inattendu occasionné par des imprévus potentiels ; l’évolution des risques liés à la pandémie de COVID-19 et la perturbation importante qui en résulte dans nos économies internationales, et sur les marchés internationaux de la finance et du pétrole, en particulier une baisse conséquente du prix du pétrole en 2020, qui si elle se maintient continuerait d’avoir un effet négatif important sur notre situation financière, les résultats de nos opérations et le flux de trésorerie ; les variations au niveau mondial de l’offre et de la demande et des prix réels et prévus du pétrole et du gaz, et leurs conséquences sur la demande pour nos services ; le marché du forage offshore, y compris les variations des dépenses en capital de nos clients ; la disponibilité des appareils de forage, ainsi que l’offre et la demande pour des navires de forage répondant à des normes élevées, et pour d’autres plateformes de forage en concurrence avec notre flotte ; notre capacité à conclure et à négocier des conditions favorables pour les nouveaux contrats de forage ou les extensions de contrats de forage existants ; notre capacité à conclure ou exécuter avec succès des contrats définitifs et à satisfaire d’autres conditions habituelles ayant trait aux lettres d’intention ou d’attribution que la Société reçoit pour ses navires de forage ; les dates réelles de début de contrats ; l’éventuelle annulation, renégociation, résiliation ou suspension de contrats de forage en réponse à des difficultés mécaniques, à la performance, à des changements sur le marché ou à d’autres raisons ; les coûts liés à l’empilement des plateformes de forage et les coûts liés à la réactivation d’une plateforme empilée ; les temps d’immobilisation et autres risques liés aux opérations de forage en mer, y compris les réparations ou maintenances imprévues, les relocalisations, intempéries, ouragans ou accidents ; l’envergure réduite de notre flotte et notre dépendance vis-à-vis d’un nombre limité de clients ; notre capacité à poursuivre nos activités ; l’impact de notre procédure en vertu du Chapitre 11 sur nos opérations et nos accords, y compris nos relations avec les employés, autorités réglementaires, clients, fournisseurs, banques et autres sources de financement, compagnies d’assurance et autres tiers ; la période pendant laquelle la société exercera ses activités sous la protection du Chapitre 11, et la disponibilité continue de capital d’exploitation pendant le déroulement de la procédure du Chapitre 11 ; les coûts de conseil accrus pour exécuter le Plan préétabli ; les effets adverses potentiels de notre procédure en vertu du Chapitre 11 sur nos liquidités, sur les résultats de nos opérations, ou sur nos perspectives commerciales ; les coûts administratifs et légaux accrus liés à notre procédure en vertu du Chapitre 11 et autres litiges, et les risques inhérents associés à une procédure de faillite ; les conséquences potentielles de la radiation de nos actions ordinaires de la cote du New York Stock Exchange, notamment la durée pendant laquelle nos actions ordinaires seront négociées sur le marché hors cote ; les effets potentiels de la suspension anticipée des obligations de déclaration de la Société auprès de la Securities and Exchange Commission (« SEC ») ; ainsi que les autres facteurs de risque décrits dans notre Rapport annuel 2019 sur formulaire 10-K, déposé auprès de la SEC le 12 mars 2020, tels que mis à jour dans nos Rapports trimestriels sur formulaire 10-Q déposés auprès de la SEC le 8 mai, le 7 août et le 6 novembre 2020, ainsi que les dépôts ultérieurs auprès de la SEC. Ces documents sont disponibles sur notre site Web à l’adresse www.pacificdrilling.com ou sur le site Web de la SEC à l’adresse www.sec.gov.

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