| Ouverture: | - |
| Variation: | - |
| Volume: | - |
| + Bas: | - |
| + Haut: | - |
| Ecart + Bas / + Haut: | - |
| Type: | Actions |
| Ticker: | ALVAP |
| ISIN: | FR0013419876 |
Kumulus Vape annonce son introduction en bourse sur Euronext Growth Paris
- 90
Kumulus Vape annonce son introduction en bourse
sur Euronext Growth Paris
- Prix de l'Offre à Prix Ferme : 9,50 € par action
- Taille de l'Offre : augmentation de capital d'environ 3 M€ pouvant être portée à un maximum de 3,45 M€ en cas d'exercice intégral de la clause d'extension, cession d'un maximum de 210 527 actions représentant environ 2 M€, en cas de réalisation de l'augmentation de capital à 100%
- Période de Souscription : du 17 mai au 26 mai 2021 inclus
- Reprise de cotation([1]) et début des négociations sur le marché Euronext Growth : 1er juin 2021
- Titres éligibles aux réductions d'impôt, FCPI, PEA « PME-ETI » ([2])
Kumulus Vape annonce aujourd'hui son introduction en bourse avec son transfert d'Euronext Access Paris vers le marché Euronext Growth Paris (Code ISIN : FR0013419876/ Mnémonique : ALVAP). A l'occasion de cette introduction en bourse, Kumulus Vape annonce le lancement d'une augmentation de capital avec suppression du droit préférentiel de souscription, par voie d'offre au public, d'environ 3 M€, au prix de 9,50 €. Cette levée pourra être portée à environ 3,45 M€ en cas d'exercice de la clause d'extension.
Un pionnier de la Vape aux premiers rangs des acteurs français du secteur
Un catalogue de plus de 7000 références adressant les marchés professionnels et grand public
Kumulus Vape est l'un des principaux sites français de vente en ligne de produits dédiés à l'univers de la vape (matériel, e-liquide, DIY ([3])). La richesse de son catalogue - plus de 7 000 références et 300 marques- lui permet de s'adresser aussi bien aux « débutants » qu'aux experts du vapotage. Acteur engagé de la filière vape, Kumulus Vape ancre son développement au cœur d'une mission : proposer grâce à la Vape une alternative sûre et performante au tabac fumé pour réduire ses conséquences sanitaires et environnementales.
Créée en 2012, la Société s'est rapidement imposée aux premiers rangs des acteurs du secteur, sur un marché réglementé dont la reconnaissance va croissante, tant auprès du grand public que des autorités de santé et des pouvoirs publics.
En 2020, ce sont plus de 100 000 commandes qui ont ainsi été passées sur la plateforme e-commerce de l'Entreprise par une clientèle composée à la fois de professionnels (83% du chiffre d'affaires 2020) et de particuliers (17% du chiffre d'affaires 2020).
Ces deux activités s'inscrivent au cœur d'un marché important à conquérir, attendu à plus d'un milliard d'euros en 2021 rien qu'en France ([4]).
Une croissance annuelle moyenne de plus de 100% entre 2016 et 2020
Une solide dynamique de progression des résultats et d'appréciation des marges
Entre 2016 et 2020, la croissance annuelle moyenne de Kumulus Vape a dépassé les 100%. Malgré le contexte sanitaire exceptionnel, l'année 2020 aura été remarquable avec un chiffre d'affaires de près de 22,5 M€, en hausse de 113%. Cette croissance a été portée aussi bien par le BtoB (+129%) que par le BtoC (+70%).
Cette solide dynamique de croissance s'est accompagnée d'une forte progression des résultats avec un résultat d'exploitation multiplié par 6,5 à plus de 1,1 M€ et un résultat net multiplié par 10,7 à 826 K€.
Une progression de 95% au premier trimestre 2021
Un chiffre d'affaires de plus de 30 M€ attendu sur l'année
L'année 2021 s'est ouverte avec des ventes en hausse de 95% au premier trimestre à 8,4 M€, représentant 37% de l'activité totale de l'année 2020.
Au regard de ce début d'exercice réussi, Kumulus Vape s'est fixé un objectif de chiffre d'affaires de plus de 30 M€ pour l'ensemble de l'année.
Un engagement fort en matière de responsabilité sociale et environnementale
Au-delà de ses performances financières, Kumulus Vape a engagé une démarche volontaire en matière de responsabilité sociale et environnementale (RSE).
Cet engagement s'est illustré en avril 2021 par l'obtention d'une note de 66/100 attribuée par l'agence d'analyse extra-financière EthiFinance (Groupe Qivalio), correspondant à un niveau de performance « avancé + » sur l'échelle de maturité ESG. Cette notation place Kumulus Vape largement au-dessus du benchmark de référence, composé d'entreprises comparables de son secteur d'activité et dont la note globale ressort à 34/100.
Euronext Growth pour accélérer le développement
Inscrite sur Euronext Access depuis mai 2019, Kumulus Vape a rapidement adopté les meilleures pratiques de marché tant en termes de régularité de la communication que de disponibilité vis-à-vis de l'ensemble des acteurs du marché. Au cours de ces deux premières années de cotation, la société a veillé à délivrer toutes ses promesses en dépassant systématiquement les objectifs communiqués.
Le transfert sur Euronext Growth favorisera l'accès à de nouveaux actionnaires particuliers et institutionnels. Le produit net des fonds levés dans le cadre de l'émission des Actions Nouvelles (2,6 millions d'euros sur la base du Prix de l'Offre) associée permettra à la Société de poursuivre les objectifs suivants :
- 80% pour financer des opérations de croissance externe ;
- 20% pour déployer de nouveaux efforts marketing et commerciaux.
Rémi Baert, Président Fondateur de Kumulus Vape, commente : « Forts d'une notoriété croissante, d'une organisation déjà dimensionnée pour plus de 80 M€ de chiffre d'affaires et d'une équipe en place de près de 50 collaborateurs, Kumulus Vape est en ordre de marche pour confirmer sa solide trajectoire de performances. Après avoir démontré la force de notre modèle, il était temps pour nous de tourner une nouvelle page dans notre histoire boursière. C'est tout le sens de notre transfert sur Euronext Growth qui nous ouvre de nouvelles perspectives alors que la consolidation de notre marché s'annonce riche d'opportunités. C'est pourquoi, j'espère que la levée de fonds associée à ce transfert suscitera l'adhésion du plus grand nombre d'investisseurs, qu'ils soient professionnels ou particuliers. Grâce à leur soutien, nous pourrons nous fixer de nouvelles ambitions et porter encore plus haut notre engagement au service de la Vape, alternative aujourd'hui reconnue au tabac dont les méfaits sanitaires, économiques et écologiques ne sont plus à démontrer. »
Retrouvez toute l'information sur l'opération sur le site :
https://investir.kumulusvape.fr/
Partenaires de l'opération
| Conseil et Listing Sponsor |
| Chef de file-PSI et Teneur de Livre |
| Conseil juridique |
| Commissaire aux Comptes |
| Communication financière |
À propos de Kumulus Vape
Kumulus Vape s'est rapidement imposé aux premiers rangs des acteurs français de la Vape. Depuis sa création en 2012, l'Entreprise est animée par une mission : proposer grâce à la Vape une alternative sûre et performante au tabac fumé pour réduire ses conséquences sanitaires et environnementales. Dans cette perspective, Kumulus Vape a bâti un des catalogues les plus riche du marché avec plus de 7 000 références disponibles au travers de sa plateforme e-commerce à destination des particuliers et des boutiques spécialisées. Entre 2016 et 2020, la croissance annuelle moyenne de de Kumulus Vape a dépassé les 100%. En 2020, malgré le contexte exceptionnel, l'Entreprise a réalisé un chiffre d'affaires de plus de 22 M€, en hausse de 113% et un résultat d'exploitation multiplié par 6,5 à plus de 1,3 M€. Pour 2021, l'objectif est de dépasser les 30 M€ de chiffre d'affaires. La Société est basée à Corbas, dans la Métropole de Lyon, et emploie aujourd'hui près de 50 salariés. Kumulus Vape est inscrite sur Euronext Access depuis mai 2019 (code ALVAP / ISIN : FR0013419876).
Contacts
| Kumulus Vape | Actifin | Actifin |
| Vincent Baudoin Directeur de la communication |
Isabelle Dray Relations presse |
Nicolas Lin Communication financière |
| [email protected] 06 10 84 52 59 |
[email protected] 01 56 88 11 29 |
[email protected] 01 56 88 11 14 |
Modalités de l'offre dans le cadre de l'introduction en bourse sur Euronext Growth
Conformément à la réglementation, le Document d'Information a été revu et validé par Euronext en date du 14 mai 2021 afin d'initier le projet de transfert des actions de la société Kumulus Vape sur Euronext Growth (voir ci-après le calendrier indicatif de l'opération) et l'augmentation de capital associé d'un maximum de 3,45 M€ (y compris Clause d'Extension) comprenant :
- une offre au public en France réalisée sous la forme d'une Offre à Prix Ferme, principalement destinée aux personnes physiques ;
- un Placement Global destiné aux investisseurs institutionnels.
Le présent transfert sur Euronext Growth et l'émission des Actions Nouvelles ne donneront pas lieu à un Prospectus visé par l'AMF, cette dernière représentant un total d'offre inférieur à 8 M€, étant précisé qu'aucune offre similaire n'a été faite par la Société au cours des douze derniers mois.
CAPITAL SOCIAL AVANT L'OPÉRATION
- Société anonyme à conseil d'administration soumise au droit français au capital de 123 958,90 €, soit 2 479 178 actions de 0,05 euro chacune de valeur nominale, intégralement souscrites et entièrement libérées et de même catégorie.
CARACTÉRISTIQUES DE L'ACTION
- Libellé : KUMULUS VAPE
- Euronext Growth® Paris
- Code ISIN : FR0013419876
- Mnémonique : ALVAP
- ICB Classification : 40401030
- LEI : 969500YXSIN9BZV9YI50
- Éligibilité au PEA-PME et qualification Bpifrance Entreprise innovante*
PRIX DE SOUSCRIPTION DES ACTIONS NOUVELLES
- 9,50 euros par Action Nouvelles (0,05 euro de valeur nominale et 9,45 euros de prime d'émission), à libérer intégralement en numéraire
MODALITÉS DE L'OFFRE
- un maximum de 315 790 Actions Nouvelles à émettre dans le cadre d'une augmentation de capital en numéraire avec suppression du droit préférentiel de souscription, par voie d'offre au public, pouvant être porté à un maximum de 363 157 Actions Nouvelles en cas d'exercice en totalité de la Clause d'Extension,
- l'ensemble des actions ordinaires composant le capital social intégralement souscrites et entièrement libérées et de même catégorie comprenant un maximum de 210 527 actions existantes qui seront cédées par les principaux actionnaires de la Société, Rémi Baert, Astrid Menut et Rokh Vision, en cas de réalisation de l'augmentation de capital à 100%.
STRUCTURE DE L'OFFRE
La diffusion des Actions Nouvelles sera réalisée dans le cadre d'une offre globale (l'« Offre »), comprenant :
- une offre au public en France réalisée sous la forme d'une offre à prix ferme, principalement destinée aux personnes physiques (l'« Offre à Prix Ferme » ou l'« OPF »), étant précisé que :
- les ordres seront décomposés en fonction du nombre de titres demandés : fraction d'ordre A1 (de 1 action jusqu'à 250 actions incluses) et fraction d'ordre A2 (au-delà de 250 actions),
- les fractions d'ordre A1 bénéficieront d'un traitement préférentiel par rapport aux fractions d'ordre A2 dans le cas où tous les ordres ne pourraient pas être entièrement satisfaits ;
- un placement global principalement destiné aux investisseurs institutionnels en France et dans certains pays (à l'exception notamment des États-Unis d'Amérique, de l'Australie, du Canada et du Japon) (le « Placement Global »).
L'Offre porte tant sur :
- un nombre maximum de 363 157 Actions Nouvelles (clause d'extension incluse) ;
- un nombre maximum de 210 527 Actions Cédées par Rémi Baert, Astrid Menut et Rokh Vision en cas de réalisation de l'opération à 100%.
Si la demande exprimée dans le cadre de l'OPF le permet, le nombre d'actions allouées en réponse aux ordres émis dans le cadre de l'OPF sera au moins égal à 10 % du nombre d'actions Nouvelles dans le cadre de l'Offre avant exercice éventuel de la clause d'extension.
MONTANT DE L'OPÉRATION
Produit de l'émission des Actions Nouvelles
Sur la base d'une émission de 315 790 actions à un prix de 9,50 euros par action :
- le produit brut de l'émission d'Actions Nouvelles sera d'environ 3 millions d'euros (ramené à environ 2,25 millions d'euros en cas de limitation de l'opération à 75%) pouvant être porté à environ 3,45 millions d'euros en cas d'exercice intégral de la Clause d'Extension ;
- le produit net de l'émission d'Actions Nouvelles est estimé à environ 2,6 millions d'euros (ramené à environ 1,9 millions d'euros en cas de limitation de l'opération à 75%) pouvant être porté à environ 3,03 millions d'euros en cas d'exercice intégral de la Clause d'Extension.
Produit de la cession des Actions Cédées
Environ 2 millions d'euros bruts sur la base du prix de l'Offre de 9,50 € par action.
CALENDRIER INDICATIF
| 12 mai 2021 | Conseil d'Administration décidant des modalités de l'augmentation de capital |
| 14 mai 2021 | Conseil d'Euronext validant le projet d'admission sur Euronext Growth |
| 14 mai 2021 post-clôture | Suspension de cotation des actions Kumulus Vape |
| 17 mai 2021 | Diffusion du communiqué de presse annonçant l'Offre Avis d'Euronext Paris relatif à l'ouverture de l'OPF Ouverture de l'OPF et du Placement Global Création d'une page dédiée à l'opération sur le site Internet d'Euronext |
| 26 mai 2021 | Clôture de l'OPF à 17 heures (heure de Paris) pour les souscriptions aux guichets et à 20 heures (heure de Paris) pour celles par Internet Clôture du Placement Global à 17 heures (heure de Paris) |
| 27 mai 2021 | Centralisation de l'OPF par Euronext Partage des résultats de l'OPF et du Placement Global Diffusion du communiqué de presse indiquant le nombre définitif d'Actions Nouvelles, le résultat de l'Offre et l'exercice éventuel de la Clause d'Extension Avis d‘Euronext Paris relatif au résultat de l'Offre |
| 31 mai 2021 | Règlement-livraison de l'OPF et du Placement Global |
| 1er juin 2021 | Reprise de cotation des actions Kumulus Vape Début des négociations des actions de la Société sur le marché Euronext Growth |
Éligibilité de l'offre au PEA et PEA-PME et qualification Bpifrance Entreprise innovante*
Kumulus Vape annonce respecter les critères d'éligibilité au PEA-PME précisés par le décret d'application en date du 4 mars 2014 (décret n°2014-283). En conséquence, les actions Kumulus Vape peuvent pleinement être intégrées au sein des plans d'épargne en actions (PEA) et des comptes PEA-PME, qui bénéficient des mêmes avantages fiscaux que le PEA classique*.
Kumulus Vape est par ailleurs qualifiée Entreprise innovante par Bpifrance.
AVERTISSEMENT
Le présent communiqué de presse contient des indications sur les perspectives et axes de développement de la Société. Ces indications sont parfois identifiées par l'utilisation du futur, du conditionnel et de termes à caractère prospectif tels que « penser », « avoir pour objectif de », « s'attendre à », « entendre », « estimer », « croire », « devoir », « pourrait », « souhaite » ou, le cas échéant, la forme négative de ces termes ou toute autre variante ou expression similaire. Ces informations ne sont pas des données historiques et ne doivent pas être interprétées comme des garanties que les faits et données énoncés se produiront. Ces informations sont fondées sur des données, des hypothèses et estimations considérées comme raisonnables par la Société. Elles sont susceptibles d'évoluer ou d'être modifiées en raison des incertitudes liées notamment à l'environnement économique, financier, concurrentiel et réglementaire. Ces informations contiennent des données relatives aux intentions, estimations et objectifs de la Société concernant notamment, le marché, la stratégie, la croissance, les résultats, la situation financière et la trésorerie de la Société. Les informations prospectives mentionnées dans le présent communiqué de presse sont données uniquement à la date du présent communiqué. La Société ne prend aucun engagement de publier des mises à jour des informations prospectives contenues dans le présent communiqué, excepté dans le cadre de toute obligation légale ou réglementaire qui lui serait applicable. La Société opère dans un environnement concurrentiel et en évolution rapide ; elle ne peut donc pas être en mesure d'anticiper tous les risques, incertitudes ou autres facteurs susceptibles d'affecter son activité, leur impact potentiel sur son activité ou encore dans quelle mesure la matérialisation d'un risque ou d'une combinaison de risques pourrait avoir des résultats significativement différents de ceux mentionnés dans toute information prospective, étant rappelé qu'aucune de ces informations prospectives ne constitue une garantie de résultats réels.
RESUME DU DOCUMENT D'INFORMATION
| Avertissement | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Avertissement | Le présent résumé doit être lu comme une introduction au Document d'Information. Toute décision d'investir dans les valeurs mobilières concernées doit être fondée sur un examen exhaustif du Document d'Information par l'investisseur. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Emetteur | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dénomination sociale et nom commercial | KUMULUS VAPE | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Siège social / Forme juridique / Législation / Pays d'origine |
Le siège social de la Société est situé : 21 rue Marcel Mérieux - 69960 Corbas. Téléphone : +33 (0)4 11 90 95 95 Adresse électronique : [email protected] Site Internet : https://www.kumulusvape.fr La Société est une société anonyme à conseil d'administration. Elle est régie par les dispositions législatives et règlementaires françaises en vigueur, notamment par le Code de Commerce, ainsi que par ses statuts. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Nature des opérations et Principales activités | Commerce de détail / Vente à distance sur catalogue spécialisé La Société Kumulus Vape est un e-commerçant spécialisé dans la vente de cigarettes électroniques et de produits connexes (matériel, e-liquides et accessoires), le tout regroupé sous la famille de produits plus communément associés au terme générique « produits du vapotage ». L'activité de Kumulus Vape s'articule autour de deux grandes lignes métiers : - - BtoC : la Société commercialise ses produits au détail sur sa plateforme en ligne kumulusvape.fr ; - - BtoB : la plateforme KMLS PRO est la plateforme de distribution destinée aux professionnels (réseaux de plusieurs points de ventes, boutiques indépendantes ou grossistes) de la filière vape en quête d'un fournisseur fiable. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Axes de développement de la Société | La Société envisage deux axes principaux de développement. Une croissance organique tout d'abord, avec la poursuite de la prise de parts de marché sur la distribution BtoB en France, mais également à l'international. Cette phase d'internationalisation débutera par la traduction en plusieurs langues de la plateforme de ventes aux professionnels. Une stratégie de fidélisation de la clientèle BtoC a aujourd'hui cours et sera très rapidement suivie par une seconde phase d'acquisition. Sur le plan de la croissance externe, Kumulus Vape entend déployer des stratégies de verticalisation par le biais d'acquisitions de fabricants d'e-liquides et/ou de marques existantes, et de build up pour accélérer sa croissance BtoC en France ainsi qu'en Europe. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Actionnariat | Le tableau ci-après présente la répartition du capital et des droits de vote de la Société :
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Informations financières sélectionnées | Informations sur les comptes sociaux du 31 décembre 2019 au 31 décembre 2020
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Entre le 31 mars 2021 et la date du présent Document d'Information, les capitaux propres et l'endettement de la Société n'ont pas fait l'objet de modification. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Informations pro forma | Sans objet. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Prévision de bénéfice | Sans objet. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Valeurs mobilières | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Nature, catégorie et numéro d'identification des actions offertes et/ou inscrites aux négociations | L'offre de titres de la Société objet du présent document (l'« Offre ») porte sur
A la date de l'admission aux négociations sur Euronext Growth, les titres de la Société seront des actions ordinaires de la Société, toutes de même catégorie. Libellé pour les actions : Kumulus Vape Code ISIN : FR0013419876 Mnémonique : ALVAP ICB Classification : 40401030 - Distributeurs spécialisés Lieu de cotation : Euronext Growth LEI : 969500YXSIN9BZV9YI50 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Devise d'émission | Euro | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Nombre d'actions émises / Valeurs nominale des actions | Dans le cadre de l'Offre, la Société émettra :
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Droits attachés aux actions | En l'état actuel de la législation française et des statuts de la Société, les principaux droits attachés aux actions de la Société sont les suivants :
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Restriction imposée à la libre négociabilité des actions |
Aucune clause statutaire ne restreint la libre négociation des actions composant le capital de la Société. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Existence d'une demande d'admission à la négociation | L'admission de l'ensemble des actions de la Société est demandée sur le marché Euronext Growth, un Système Multilatéral de Négociation Organisé (SMNO) par Euronext Paris S.A. Les conditions de négociation de l'ensemble des actions seront fixées dans un avis d'Euronext diffusé le 17 mai 2021 selon le calendrier indicatif. Les négociations sur Euronext Growth devraient débuter au cours de la séance de bourse du 1er juin 2021. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Politique de dividendes | La Société n'a pas versé de dividende sur les 5 derniers exercices. En fonction de ses résultats futurs et de ses besoins de financement, la Société pourra décider de procéder au versement d'un dividende, sous réserve de l'autorisation de l'assemblée générale, avec un objectif maximum de distribution de 30 % de son résultat net. Cette politique de versement de dividendes, que la Société entend conduire, ne saurait toutefois constituer un engagement formel de la Société. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Risques | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Principaux risques propres à l'émetteur ou à son secteur d'activité | Un investissement dans les titres de la Société comprend de nombreux risques et incertitudes liés aux activités de la Société pouvant résulter en une perte partielle ou totale de leur investissement pour les investisseurs, notamment : Risques liés au secteur d'activité de la Société :
Risques liés aux activités de la Société :
Risques liés à la vente en ligne :
Risques liés à la Société :
Risques de marché :
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Principaux risques propres aux actions nouvelles |
Les principaux facteurs de risque liés aux actions (existantes et nouvelles) de la Société figurent ci-après : - la présente admission sur Euronext Growth et l'émission des actions nouvelles ne donneront pas lieu à un Prospectus visé par l'AMF, cette dernière représentant un total d'offre inférieur à 8 000 000 €, étant précisé qu'aucune offre similaire n'a été faite par la Société au cours des douze derniers mois ; - le cours des actions de la Société est susceptible d'être affecté par une volatilité importante ; - la cession d'un nombre important d'actions de la Société pourrait avoir un impact significatif sur le cours de bourse des actions de la Société ; - si les souscriptions reçues n'atteignaient pas trois-quarts (75%) de l'augmentation de capital, l'Offre serait annulée et les ordres de souscription deviendraient caducs. Il est précisé que l'Offre ne fera pas l'objet d'une garantie de bonne fin au sens de l'article L.225-145 du Code de commerce ; - la cotation sur le marché organisé Euronext Growth ne permet pas aux actionnaires de la Société de bénéficier des garanties associées aux marchés réglementés ;
De tels événements pourraient avoir un effet défavorable significatif sur le prix de marché des actions de la Société. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Offre | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Montant total du produit de l'émission et estimation des dépenses totales liées à l'émission | Produit brut de l'Offre A titre indicatif, un montant d'environ 3 000 000 € (sur la base du Prix de l'Offre, soit 9,50 euros par action). A titre indicatif, un montant d'environ 2 250 000 €, en cas de réduction du montant de l'émission à 75% du montant de l'émission initialement prévue (sur la base du Prix de l'Offre, soit 9,50 euros par Action). En cas d'insuffisance de la demande, l'augmentation de capital envisagée dans le cadre de l'Offre pourrait être limitée aux souscriptions reçues dès lors que celles-ci atteindraient 75 % du montant de l'émission initialement prévue. Ainsi, si les trois-quarts (75 %) de l'augmentation de capital n'étaient pas réalisés, l'Offre serait annulée et les ordres seraient caducs. Produit net de l'Offre A titre indicatif, un montant d'environ 2 602 505 €, pouvant être porté à un montant d'environ 3 029 992 € en cas d'exercice intégral de la Clause d'Extension (sur la base du Prix de l'Offre, soit 9,50 euros). A titre indicatif, un montant d'environ 1 890 008 €, en cas de réduction du montant de l'émission à 75 % du montant de l'émission initialement prévue (sur la base du Prix de l'Offre, soit 9,50 euros). Les dépenses liées à l'Offre à la charge de la Société sont estimées à environ 397 500 €, en l'absence d'exercice de la Clause d'Extension et à environ 420 000 € en cas d'exercice intégral de la Clause d'Extension (sur la base du Prix de l'Offre, soit 9,50 euros). |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Raisons de l'offre et utilisation prévue du produit de celle-ci | Le produit net des fonds levés dans le cadre de l'émission des Actions Nouvelles (2,6 millions d'euros sur la base du Prix de l'Offre en cas de réalisation de l'augmentation de capital à 100%) permettra à la Société de poursuivre les objectifs suivants :
Pour atteindre ces objectifs, Kumulus Vape envisage d'allouer le produit de l'augmentation de capital issue de l'Offre de la manière suivante :
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Modalités et conditions de l'Offre | Nature et nombre des titres dont l'admission est demandée et des titres offerts Les titres de la Société dont l'admission sur le marché Euronext Growth est demandée sont : - l'ensemble des actions ordinaires composant le capital social, soit 2 479 178 actions de 0,05 euro de valeur nominale chacune intégralement souscrites et entièrement libérées et de même catégorie (les « Actions Existantes ») ; - un maximum de 315 790 Actions Nouvelles à émettre dans le cadre d'une augmentation de capital en numéraire avec suppression du droit préférentiel de souscription, par voie d'offre au public, pouvant être porté à un maximum de 363 157 Actions Nouvelles en cas d'exercice en totalité de la Clause d'Extension tel que ce terme est défini ci-après. Les Actions Nouvelles sont des actions ordinaires de la Société, toutes de même catégorie. Elles seront assimilables, dès leur émission, aux Actions Existantes. Elles porteront jouissance courante. Prix de souscription des Actions Nouvelles 9,50 euros par Action Nouvelles (0,05 euro de valeur nominale et 9,45 euros de prime d'émission), à libérer intégralement en numéraire au moment de la souscription. Clause d'Extension En fonction de l'importance de la demande exprimée dans le cadre de l'Offre, le montant initial de l'Offre, pourra, à la discrétion de la Société, être augmenté de 15 %, soit un nombre maximum de 363 157 Actions Nouvelles (la « Clause d'Extension »). Option de Surallocation Néant. Structure de l'Offre La diffusion des Actions Nouvelles sera réalisée dans le cadre d'une offre globale (l'« Offre »), comprenant : - une offre au public en France réalisée sous la forme d'une offre à prix ferme, principalement destinée aux personnes physiques (l'« Offre à Prix Ferme » ou l'« OPF »), étant précisé que : 1. les ordres seront décomposés en fonction du nombre de titres demandés : fraction d'ordre A1 (de 1 action jusqu'à 250 actions incluses) et fraction d'ordre A2 (au-delà de 250 actions) ; 2. les fractions d'ordre A1 bénéficieront d'un traitement préférentiel par rapport aux fractions d'ordre A2 dans le cas où tous les ordres ne pourraient pas être entièrement satisfaits ; - un placement global principalement destiné aux investisseurs institutionnels en France et dans certains pays (à l'exception notamment des États-Unis d'Amérique, de l'Australie, du Canada et du Japon) (le « Placement Global »). Si la demande exprimée dans le cadre de l'OPF le permet, le nombre d'Actions nouvelles Offertes allouées en réponse aux ordres émis dans le cadre de l'OPF sera au moins égal à 10 % du nombre total d'actions nouvelles offertes avant exercice éventuel de la Clause d'Extension. Révocation des ordres Les ordres de souscription passés par les particuliers et reçus par Internet dans le cadre de l'OPF seront révocables, par Internet, jusqu'à la clôture de l'OPF (le 26 mai 2021 à 20h (heures de Paris)). Il appartient aux particuliers de se rapprocher de leur intermédiaire financier afin de vérifier si les ordres transmis par d'autres canaux sont révocables et dans quelles conditions ou bien si les ordres transmis par Internet peuvent être révoqués autrement que par Internet. Date de jouissance Jouissance courante. Garantie Néant Calendrier indicatif
Modalités de souscription Les personnes désirant participer à l'??F devront déposer leurs ordres auprès d'un intermédiaire financier habilité en France, au plus tard le 26 mai 2021 à 17 heures (heure de Paris) pour les souscriptions aux guichets et à 20 heures (heure de Paris) pour les souscriptions par Internet. Pour être pris en compte, les ordres émis dans le cadre du Placement Global devront être reçus exclusivement par le Teneur de Livre au plus tard le 26 mai 2021 à 17 heures (heure de Paris), sauf clôture anticipée. Chef de file-PSI et Teneur de Livre GFI EU (un nom commercial d'Aurel BGC) 62, rue de Richelieu 75002 Paris Conseil - Listing Sponsor Euroland Corporate 17, Avenue George V 75008 Paris Service financier et dépositaire CACEIS CORPORATE TRUST 14, rue Rouget de Lisle 92130 Issy-les-Moulineaux Engagements de souscriptions reçus Néant. Stabilisation Néant. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intérêts y compris intérêt conflictuel pouvant influer sensiblement sur l'émission/l'offre | Le Teneur de Livre et/ou certains de ses affiliés ont rendu et/ou pourront rendre dans le futur, divers services bancaires, financiers, d'investissements, commerciaux et autres à la Société, ses affiliés ou actionnaires ou à ses mandataires sociaux, dans le cadre desquels ils ont reçu ou pourront recevoir une rémunération. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Nom de la personne ou entité offrant de vendre des valeurs mobilières et conventions de blocage |
Personnes ou entités souhaitant vendre des titres de capital ou des valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société Sans objet. Engagement d'abstention de la Société : Néant. Engagement de conservation des managers : Néant. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Montant et pourcentage de dilution résultant immédiatement de l'offre | Impact de l'Offre sur la répartition du capital et des droits de vote
Après réalisation de l'Offre à 100%, cession de l'intégralité des 210 527 actions détenues par Rémi Baert, Astrid Menut et Rokh Vision (sans exercice intégral de la Clause d'Extension)
Après réalisation de l'Offre à 115% et cession de l'intégralité des 210 527 actions détenues par Rémi Baert, Astrid Menut et Rokh Vision (avec exercice intégral de la Clause d'Extension)
Impact de l'Offre sur les capitaux propres de la Société Sur la base (i) des capitaux propres au 31/12/2020 s'élevant à 4 716 978 euros (prime incluse) et (ii) du nombre total d'actions composant le capital de la Société à la date du Document d'Information (sur la base du Prix de l'Offre, soit 9,50 euros par action), les capitaux propres par action, avant et après réalisation de l'Offre, s'établiraient comme suit :
Montant et pourcentage de la dilution résultant de l'émission d'actions nouvelles Sur la base du nombre total d'actions composant le capital de la Société à la date du Document d'Information, l'effet dilutif de l'Offre pour les actionnaires de la Société s'établirait comme suit :
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dépenses facturées à l'investisseur par l'émetteur | Sans objet. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
[1] Les titres de la société sont suspendus depuis le 17/05/2021 avant la séance de bourse
[2] Ces dispositifs sont conditionnels et dans la limite des plafonds disponibles. Les personnes intéressées sont invitées à se rapprocher de leur conseiller financier.
[3] Do It Yourself : bases de préparation de e-liquide vendues pour confectionner sa propre recette
[4] Source : Xerfi
- SECURITY MASTER Key : x25wkpibZm7ImGtuaMlnbGqWmmuWlGGWmGiemZeek53JnGplyJmVacqXZm9ql2tn
- Pour contrôler cette clé : https://www.security-master-key.com.
Information réglementée :
Informations privilégiées :
- Opérations de l'émetteur (acquisitions, cessions…)
Communiqué intégral et original au format PDF : https://www.actusnews.com/news/69261-cp_kumulus-vape_-eg-ak-vdefinitive.pdf
Recevez gratuitement par email les prochains communiqués de la société en vous inscrivant sur www.actusnews.com
ActusNewsWire - ACTivateur de réputation sur internet
Diffuser vos communiqués de Presse ou vos communiqués financiers (Diffuseur Professionnel d'Information Réglementée autorisé par l’AMF).
