Chatraum von TAMAT

Exact
Pour l'AMM, pas de soucis
Par contre, elle va plus mettre sa techno sous licence et toucher des royalties de la part des labos qui diffuseront leurs vaccins en injection sans aiguille, la solution déjà insérée dans la seringue

Je l'ai regardé il y a 3 ans mais ne suis pas rentré
Pour l'instant, le plan strat semble bien exécuté mais ça reste chaud
Elle peut être disruptée à tout moment par un gros du secteur
Ce n'est pas une molécule avec brevet alors...

CrossJect
C'est super volatile !!!
SL à plage de déclenchement dans l'idéal pour éviter de te faire sortir trop bas sur une mèche basse

Hello Matthieu
Tu réagissais pour quel titre ?

Tamat,

2023 est l’année où Crossject devient une entreprise à l’échelle industrielle et commerciale !
Le contrat signé avec BARDA, au-delà de sa valeur de 155 millions de dollars, signifie pour Crossject un changement de position dans la chaîne de valeur. Nous allons, dès cette année, livrer directement un client.

https://www.crossject.com/newsletters/2023-06/crossject-2023-06.html

Voilà ce qui m'a planté entre autres...puis, je me suis fait piéger en imaginant un retard administratif avec la FDA.

Bonjour Tamat,
As-tu gardé ta position intacte sur Crossject ?...Moi, je m'étais très² allégé mi janvier à la lecture de la new letter (pour commencer à me placer sur Msft, Cdns entre autres)...puis, FOMO dominant, j'ai racheté ma position vers 3.3 (de mémoire) et préféré prendre ma MV (là, ça a piqué) en tout vendant le 3 avril...quel cadeau pour ma fête !!
Que penses-tu de cet énième retard ?...
L'étau se resserre, plus aucun droit à l'erreur...en +, dans la new letter de juin dernier, PA qui affirme livrer des clients dès l'année en cours...sans aucune garantie (EUA à minima)...on est limite dans l'abus de marché là...même plus tenté pour la trader un peu.

Yep, Tamat n'est pas ingé pour rien !!!
Il est comme moi => rationalisation de l'approche
A l'inverse de mon processus, il part de l'AT pour aller vers l'AF
C'est impossible de screener l'ensemble des titres en mode AF, contrairement au mode AT
Il faut donc avoir un mode de présélection pour ne pas se noyer sous une tonne de données à traiter
Je partagerai avec la Dream Team et Tamat le résultat de mon analyse
Magic Johnson, n° 32 DT Avenue
Ps, j'ai screené Bénéteau, Catana et Fountain Pajot
Le meilleur couple AF / Valo est Fountain Pajot selon mes critères

Matthieu, pour être complet, voici mes conditions pour les 6 critères
💥 Attention, je suis en mode back test sur les conditions et les critères

Autant je ne pense pas changer pour les critères autant les conditions sont en cours d'affinage
C'est comme un bon fromage fermier, faut un peu de temps et de patience

'... J'avais commencé ce tableau aussi ... mais le manque de temps pour mettre à jour ... ça prend du temps..."
Yep, beaucoup, surtout que je suis investi sur une quarantaine de valeur
Tous les cabinets d'analyse ont un screener de ce type... sauf que c'est précisément leur job
Si tu veux te rendre compte de la synthèse qu'ils produisent, je te conseille fortement de t'abonner à la news d'EuroLand Corporate
Leur fiche est top et, sur les smalls, ce sont les seuls à publier un benchmark sectoriel, particulièrement pour la tech

"... Surement que tu le fait déjà mais peut être que tu pourrais faire un système de note avec un coeff élevé sur les facteurs que tu trouves plus importants que les autres ? ..."
En fait, aucun coef n'est plus ou moins important, selon moi
Soit la valeur remplit la condition du critère et tu regardes ensuite la dernière publication et l'AT pour t'assurer que tu ne pars pas à l'aveugle
Soit elle ne la remplit pas et je regarde une autre valeur

Hello Matthieu,
Jusqu'à ce début d'année, j'étais sur du stock picking avec un gros biais basé sur les avis des analystes
J'ai essayé pas mal de chose sans trouver mon bonheur sachant que, intuitivement, je suis plus sur de l'investissement value, mais mes meilleures perfs sont sur de l'investissement growth
Je suis donc surpondéré en large caps mais ça, je te l'ai déjà dit
Je pense que les multi baggers sont sur les small caps sauf que ce segment donne de bons résultats en étant très sélectifs sur les valeurs

👉Mon objectif est donc d'augmenter mon % d'allocation sur des small caps tout en maîtrisant le risque pris
Sur les large caps, je cible un mode de gestion GARP
Sur les small caps, je cible un couple performance / valorisation optimal

J'ai donc screené un paquet de valeurs, grosses et petites pour avoir un référentiel de perf
Je retiens 6 critères et n'exclus, en principe, aucun secteur d'activité (mais je devrais probablement)
=> position concurrentielle
3 critères de perf financière
=> tx de MOP
=> Dette nette / Ebitda (pour exclure les valeurs qui seraient susceptibles de ne pas pouvoir honorer le remboursement de leur dette type ORP ou ATO ou ALO mais la liste est longue)
=> tx de ROCE (pour vérifier que, si une partie du résultat est conservé dans les fonds propres, le rendement de ces fonds propres additionnels seraient créateurs de valeur pour l'actionnaire)
2 Critères de valorisation pour exclure les belles valeurs hors de prix mais qui peuvent devenir de futures belles opportunités sur consolidation
=> PER raisonnable, idéalement < à la moyenne des PER historiques (cours réel / BPA réel) dans l'optique de jouer le retour à la moyenne
=> ⛔ et surtout, mon critère principal sur lequel je vais tenter de ne pas déroger, VE / EBITDA

Tu te doutes bien que cela m'a pris beaucoup de temps mais, malheureusement, j'en ai
Ce que je n'ai pas encore défini avec précision, c'est le seuil qui détermine si le critère est respecté ou non
Je teste en ce moment plusieurs seuils
Je viens ainsi d'arbitrer Assystem et WaveStone au profit de Sopra

Yep, je partage
Je viens de redéfinir ma thèse d'investissement sur les small caps
Je solde des lignes qui ne sont plus dans la cible et me concentre sur celles qui sont bien alignées sur mes critères... et vais tenter de m'y tenir

Hey Matthieu
Tu es In sur VU ?
Si non, regarde donc
Elle est volatile mais en tendance haussière (cf analyse Grogros) dans quasi toutes les UT
très bonne publication T1 2024

Je t'ai fais suivre un mail concernant Mersen

J'ai supprimé ton adresse sur mon mur
C'est OK

Hello Tamat,
Tu as une adresse mail sur laquelle on peut échanger en mode private ?

Tu as vu juste pour Danone
Elle a méché sur la conjonction de la résistance et de MM 200
Possible de rentrer sur la rupture => 54.50
Perso, je préfère Orange mais n'ai rentré qu'une 1/2 ligne à 11 TFC

Bon, déjà, tu es rentré sur un point bas ; c'est plutôt une bonne nouvelle => les comptes sont bons mais la conjoncture s'alourdit pour les activités de loisirs (voyages, camping cars, yachting...)
L'heure est à acheter du Danone ou du Orange
Question PV, en fait j'étais déjà IN avant le PW donc, va falloir attendre un peu avant de gagner quelques radis sur cette ligne
J'ai vendu mes Catana et renforcé Bénéteau pour moyenner à la baisse, ce que je fais rarement

Hello Tamat,
Au final, tu es IN sur Beneteau ?
J'en renforcé ma position pour viser un rebond technique
Objectif 12.50 dans un premier temps
Le CA du T3 donnera la tendance