Trading con soportes y resistencias

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Las rupturas de soportes y resistencias en el trading nos ofrecen señales de venta o de compra. Nos permiten abrir posición en un activo financiero. Las rupturas de soportes y resistencias se utilizan en la mayoría de las estrategias de trading basadas en el análisis técnico. Existen reglas de entrada en posición que es imprescindible respetar para ser ganador en el trading. También vamos a ver cómo optimizar los puntos de entrada y cómo evitar las señales falsas en una rotura. Igualmente veremos cómo identificar las falsas rupturas de soportes y resistencias. Por último, abordaremos la gestión del riesgo mediante la colocación del stop loss.

Definición de soporte y de resistencia

Antes de comenzar a responder a todas estas preguntas, conviene hacer un pequeño repaso de las resistencias y los soportes. Una resistencia/un soporte no se forma con un único punto (punto alto/bajo), sino con un mínimo de tres puntos de contacto con el precio. No obstante, se puede trazar un soporte/una resistencia a partir de solo dos puntos de contacto, sirviendo el tercero para validar el nivel.

Un soporte o una resistencia no es únicamente una línea horizontal formada por máximos o mínimos. Esta línea puede ser ascendente o descendente, dependiendo del patrón gráfico correspondiente (canal, triángulo, bandera, doble suelo, cabeza y hombros…). En un canal alcista por ejemplo, las líneas de soporte/resistencia son ascendentes. Por tanto, es preciso interpretar la ruptura de forma diferente en función del patrón gráfico asociado. Para saber más sobre los distintos patrones gráficos (cómo operar con ellos), le aconsejo consultar nuestras fichas de aprendizaje.

Una ruptura de soporte ofrece una señal de venta y una ruptura de resistencia da una señal de compra. En teoría, una vez dada la señal, el precio se dirige hacia el soporte/la resistencia siguiente, permitiéndole así obtener un beneficio en la operación.

Toma de posición en una ruptura de soporte/resistencia

Las rupturas de soportes/resistencias se producen constantemente en los mercados financieros. Es fácil encontrar oportunidades de compra/venta con las rupturas. Estas oportunidades se multiplican por el hecho de que pueden producirse en todas las unidades de tiempo.

La toma de posición en una ruptura de soporte/resistencia puede realizarse según dos métodos:

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En la ruptura

: en teoría, una ruptura de un soporte/una resistencia se valida cuando el precio cierra por debajo/por encima del nivel. No obstante, es necesario que la ruptura sea clara y que se produzca en una gran vela maciza (o con un cuerpo grande) que marca un aumento de los volúmenes debido al desencadenamiento de numerosos stops de compra/venta). Este es un ejemplo de ruptura clara de soporte:
ruptura soporte resistencia

¿En qué momento se produce la toma de posición?
- Al cierre de la vela: esto permite evitar un máximo de rupturas falsas. Puede ocurrir que el precio pruebe un soporte/una resistencia en una mecha grande y finalmente cierre por encima/por debajo del nivel. Este es especialmente el caso en periodos de gran volatilidad (anuncios económicos).

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Con una orden stop

: antes de la ruptura del soporte/la resistencia, es posible colocar una orden stop (de venta en el caso presente), aunque en un nivel inferior en el soporte. Si coloca el stop justo por debajo/por encima del nivel, una simple mecha le hará entrar en posición. En nuestro ejemplo, su orden se hubiera validado en el nivel del círculo morado. Entonces habría entrado demasiado pronto y seguramente habría salido perdedor de la operación, visto el repunte que se produjo a continuación.

Ventajas e inconvenientes de la toma de posición en una ruptura
La gran ventaja de esta técnica es que permite no perder un movimiento que se inicia. Con frecuencia, es el caso de los grandes movimientos de tendencia. Las oportunidades de operativa son muchísimas. Como contrapartida, su punto de entrada no está optimizado (dado que ya se producido una primera ola) y es más complicado gestionar la colocación del stop loss.

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Con el pullback

: es un hecho técnico que corresponde a una vuelta a la línea de suporte/resistencia que se acaba de romper. Con frecuencia ocurre que el pullback continúa por encima del nivel que se ha roto en último lugar. A continuación, el precio recuperará su movimiento inicial y se dirigirá hacia el soporte/la resistencia siguiente.
pullback resistencia

¿En qué momento se realiza la toma de posición?
En este caso, la toma de posición se hace únicamente cuando el precio inicia la recuperación en el sentido de la ruptura. Aquí también, habrá que esperar al cierre de la vela de cambio antes de abrir posición. El simple hecho de que el precio realice un pullback no significa necesariamente que vaya a recuperar su movimiento inicial. El movimiento de corrección, de hecho, puede prolongarse mucho más arriba/abajo.

Si el pullback continúa más allá del soporte/la resistencia, es la vuelta por encima/por debajo del nivel de resistencia/soporte la que dará la señal de compra/venta y le permitirá abrir posición.
Si el pullback se detiene en el nivel de soporte/resistencia, es necesario esperar a que el precio caiga de nuevo o a que repunte antes de abrir posición.

Ventajas e inconvenientes de la toma de posición en el pullback
La gran ventaja de esta técnica es que permite optimizar el punto de entrada (nivel de entrada mejor que con el método con ruptura). Además, la colocación del stop es más sencilla y se hace por encima/por debajo del último máximo/mínimo que se acaba de formar. Por el contrario, se perderá un gran número de movimientos. En realidad, los pullbacks no siempre se producen, o pueden producirse varios días después (lo que puede poner en cuestión la señal en el pullback, dado que el movimiento ya ha tenido lugar).

¿Cómo optimizar el punto de entrada en una ruptura de soporte/resistencia?

Ya lo hemos visto, la primera solución para optimizar el punto de entrada, aunque no la única, es esperar a un pullback en el soporte/la resistencia que se ha roto en último lugar.

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Abrir dos posiciones

: para optimizar el punto de entrada, puede abrir una primera posición directamente en la ruptura, luego otra si se produce el pullback (a un precio más interesante). De esta forma, el precio de entrada es mejor, dado que se calcula sobre la media de las dos operaciones.
Atención, si utiliza esta técnica, debe reducir el tamaño de sus posiciones (dividirlas por dos). El riesgo no debe ser superior a una operativa clásica.

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Abrir posición en una unidad de tiempo inferior

: con el fin de afinar los puntos de entrada, puede realizar un análisis en la unidad de tiempo inferior a la de su operativa. Dado que el nivel de resistencia/soporte es el mismo en la unidad de tiempo inferior, es posible obtener la validación de una ruptura o de un cambio en un pullback con mayor rapidez. El precio de entrada, por tanto, se ha optimizado.
Cuidado, esta técnica incrementa la cantidad de señales falsas. De hecho, puede ocurrir que obtenga la validación de la señal en la unidad de tiempo inferior, pero que no se valide en la unidad de tiempo de su operativa (mecha baja o mecha alta de la vela).

¿Cómo evitar las señales falsas en la ruptura del soporte o la resistencia?

Las rupturas falsas forman parte del trading. No puede escapar de ellas pero, en cambio, puede reducir el número de señales falsas. Esta es una lista que permite reducir al máximo las señales falsas en las rupturas de soportes y resistencias.

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Tener en cuenta las mechas

: cuando trace un soporte o una resistencia, una los distintos puntos máximos/mínimos teniendo en cuenta las mechas altas/bajas de las velas japonesas. Es el mejor método para reducir las señales falsas.

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Esperar dos velas consecutivas

: una vez roto el nivel, puede esperar que una segunda vela consecutiva cierre por encima/por debajo del nivel. Esta es una forma de reducir las señales falsas, aunque con un efecto negativo en el rendimiento de su operativa (el precio de entrada, con frecuencia, se produce a un precio superior/inferior que en una operativa clásica).

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No tener en cuenta las señales en periodo de gran volatilidad

: los periodos de gran volatilidad multiplicarán las señales falsas. Con frecuencia observamos que, con anuncios económicos importantes, se forman muchas mechas en las velas (lo que puede activar su buy/sell stop). Además, incluso si la señal es válida (cierre de la vela), la volatilidad puede llegar a golpear su stop loss, incluso si su escenario acaba por producirse.

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Vigilar los volúmenes

: debido a la activación de numerosos stops, una ruptura de resistencia o soporte normalmente debe producirse en grandes volúmenes. Si observa que no hay incremento de los volúmenes, las probabilidades de señal falsa son mayores.

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Vigilar las divergencias

: si observa que se están formando divergencias con los indicadores a pesar de la ruptura del soporte/ la resistencia, el riesgo de corrección del mercado es elevado. Cuanto mayor es la unidad de tiempo, mayor señal de cambio ofrecerá la presencia de una divergencia.

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Abrir posición con rupturas claras

: cuanto más lejos del nivel de soporte/resistencia se produzca el cierre de la vela, más fuerte será la señal. En cambio, el precio de entrada no va a ser bueno y la colocación del stop será complicada. En estos casos, es mejor esperar un pullback, excepto si observa que el potencial alcista/bajista es muy elevado.

¿Cómo identificar las falsas rupturas de soportes y resistencias?

Incluso eliminando una gran cantidad de señales falsas, siempre existen falsas rupturas de soporte/resistencia. En este caso, es preciso saber cortar la operación, asumir la pérdida y aceptar tener que lamentarlo (si el movimiento finalmente se produce en la buena dirección) antes que empeñarse en tener razón manteniendo la operativa. Esto permite controlar los daños en las falsas rupturas. Estas son varias formas de identificar una ruptura falsa:

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Observar el cierre de la vela siguiente

: una vez se valide la rotura, observe el cierre de la vela siguiente. Si se produce por encima/por debajo del nivel que se ha roto en último lugar, la señal se invalida y deberá cortar la posición con pérdidas.

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Observar el color de la vela siguiente

: la rotura de un nivel de soporte/resistencia normalmente debe conllevar una ola bajista/alcista. Por tanto, deben sucederse varias velas bajistas/alcistas (incluso si el movimiento no continúa mucho tiempo debido a un pullback o a un cambio de tendencia). Si la vela que sigue a la ruptura es de color contrario al de la vela de ruptura (bajista o alcista), suele ser signo de duda de los inversores y de una señal falsa.

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Mecha grande en la ruptura

: una vela de ruptura puede tener un cuerpo grande, aunque también una gran mecha alta/baja. Esto refleja la dificultad de los compradores/vendedores para tomar el control. Suele ser signo de que la batalla va a ser dura y de que puede producirse una señal falsa. En tal caso, es preciso analizar con detenimiento las velas siguientes para ver si el movimiento continúa o no. En caso de cambio rápido por encima/por debajo del nivel roto (vela cerrada), es mejor que corte la posición.

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Ruptura en velas pequeñas

: se rompen algunos niveles, aunque en velas con un cuerpo pequeño (lo que a menudo refleja volúmenes débiles). Con gran frecuencia es signo de una ruptura falsa. En este caso, incluso el hecho de esperar a dos velas cerradas puede no ser suficiente para evitar la trampa de la señal falsa de compra/venta.

Colocación del stop en la ruptura de soportes/resistencias

En el trading, hay que considerar las ganancias pero, sobre todo, hay que pensar en las posibles pérdidas. En todas sus operativas, debe colocar un stop loss de protección. Puede cortar su operación de forma prematura (manualmente) pero, en ningún caso debe desplazar su stop para evitar que sea alcanzado. En el trading de rupturas, la colocación del stop es fundamental y puede tener una repercusión importante en el rendimiento de su cuenta. De hecho, con un stop mal colocado, una operación ganadora puede transformarse en una operación perdedora. He aquí varios elementos para ayudarle a colocar el stop:

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Coloque el stop en función de un nivel de mercado

: un stop nunca debe estar determinado por su precio de entrada. Recuerde, el stop corresponde al nivel a partir del cual usted considera que su escenario no se va a producir. Le aconsejo que, al principio, lo coloque por encima del último máximo/mínimo o por encima del nivel de resistencia/soporte, aunque con un buen margen. Si ve que el movimiento continúa, podrá desplazarlo posteriormente en función de la formación de nuevos máximos/mínimos. Si el movimiento no continúa (falsa ruptura o cambio de tendencia del mercado), puede cortar manualmente su posición antes que se alcance el stop. En cambio, si ve que el precio parece dirigirse hacia un pullback tras un movimiento bajista/alcista que ha seguido a la ruptura del soporte/la resistencia, deje su stop y no corte la operativa (incluso si el pullback continúa más allá del nivel).
¡¡Cuidado!! : debe adaptar el tamaño de su posición en función del alejamiento de su stop respecto de su precio de entrada. Cuanto más alejado esté su stop, más reducida deberá ser su posición.

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Deje que respire su operativa

: no se precipite antes de efectuar un desplazamiento del stop. Espere a tener la confirmación de que el movimiento se ha reiniciado en su dirección y que la corrección ha concluido. En caso contrario, se arriesga a ver que se alcanza su stop con demasiada frecuencia, lo que reducirá sus ganancias y convertirá operaciones que normalmente serían ganadoras en operaciones perdedoras.

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Reduzca el riesgo conforme vaya la operación

: si se produce un movimiento fuerte en su dirección, una corrección normalmente no recorrerá todo el movimiento. Entonces, puede desplazar su stop al nivel de su precio de entrada para eliminar totalmente el riesgo en la operativa, incluso desplazarlo para asegurarse una mínima ganancia, aún en el caso de cambio de tendencia del mercado.

Conclusión

Operar con rupturas de resistencias y soportes puede parecer sencillo en teoría, pero en la práctica es preciso evitar innumerables trampas y, sobre todo, identificar las señales falsas. Existen numerosas técnicas para evitar las falsas rupturas pero, a pesar de todo, no puede escapar de ellas. Es preciso que las integre en su estrategia de trading y que acepte que esta no siempre funciona.

Incluso si la ruptura es clara, el mercado puede cambiar de dirección por múltiples razones. No debe frustrarse y empeñarse en mantener la posición Debe ser capaz de asumir su pérdida rápidamente si identifica una señal falsa o si el mercado cambia bruscamente. Si no lo hace, las rupturas falsas tendrán un impacto negativo demasiado importante en el rendimiento de su cuenta. No obstante, tenga cuidado de no confundir un cambio de tenencia con una simple corrección. Debe dejar que su operación respire.