Spéculer sur le différentiel d’évolution de 2 actifs financiers
-
- 4
- Qui a voté?
- 492
- 0
Lorsqu’un trader spécule sur l’évolution un actif financier (par exemple sur une action), il reste confronté à l’évolution du marché. Il existe des solutions pour analyser deux actifs l’un par rapport à l’autre, trader ce nouvel « instrument financier » et supprimer la condition d’évolution du marché dans sa globalité.
- Si un trader achète un actif à 10€, il spécule sur la hausse du prix de cet actif et espère pouvoir le revendre à un prix supérieur à 10€ pour enregistrer une plus-value.
- Si un trader vend à découvert un actif à 10€, il spécule sur la baisse du prix de cet actif et espère pouvoir le racheter à un prix inférieur à 10€ pour enregistrer une plus-value.
Malheureusement, son actif est soumis à l’évolution globale du marché…
Exemple : Un trader achète aujourd’hui 100 titres RENAULT à 37,50€. Il espère donc pouvoir revendre ces 100 titres à un meilleur prix. Mais comment risque d’évoluer le cours de l’action RENAULT si l’indice CAC40 chute lourdement ? Toutes les actions étant plus ou moins corrélées entre elles, le titre RENAULT risque forcément de suivre ce mouvement baissier…
Il existe une solution pour remédier à ce problème : spéculer sur l’évolution d’un actif par rapport à un autre actif du même marché.
Si l’évolution du titre RENAULT risque de suivre l’évolution de l’indice CAC40, qu’en est-il de son évolution par rapport à une autre action ? Pour rester sur le même secteur, choisissons le titre « STELLANTIS ».
En cas de chute de -10% de l’indice CAC40, le titre RENAULT risque potentiellement de chuter de plus ou moins -10% tout comme le titre STELLANTIS. Mais quelle sera l’évolution du titre RENAULT par rapport à STELLANTIS ? Réponse : théoriquement nulle.
Si RENAULT chute de -10% et STELLANTIS de -12%, il n’y a que 2% de différence dans l’évolution de ces deux actions. Le trader ayant spéculé sur ce différentiel a supprimé la condition d’évolution globale du marché. Seule l’évolution de RENAULT par rapport à STELLANTIS est surveillée par le trader.
Initialement, le trader a deux graphiques :
- le graphique du titre RENAULT
- Le graphique du titre STELLANTIS
Mais comment savoir si une opportunité d’achat ou de vente est à saisir entre ces deux actifs ?
Réponse : il faut construire un graphique qui afficherait l’évolution du titre RENAULT par rapport à STELLANTIS, ou inversement, un graphique qui afficherait l’évolution du titre STELLANTIS par rapport à RENAULT. Au choix.
Sur la plateforme ProRealTime, cliquez sur « Fonction » lorsque vous recherchez un actif à afficher sur votre graphique :
Puis faites, « RENAULT » divisé par « STELLANTIS », et cliquez sur le bouton « Créer l’instrument » :
On obtient ici un graphique analysable qui nous permettra de juger techniquement des opportunités à saisir sur l’évolution du titre RENAULT par rapport au titre STELLANTIS :
L’instrument créé qui représente la valeur de 1 action RENAULT en action STELLANTIS n’est pas un actif sur lequel un trader pour directement spéculer. En revanche, il est possible de répliquer cet instrument par la passation de deux opérations à un même moment et pour un même montant.
Pour spéculer à la HAUSSE sur RNO/STLAP, il faut acheter RENAULT et vendre à découvert STELLANTIS. Le trader va alors espérer que :
- le titre RENAULT monte plus que le titre STELLANTIS en cas de hausse du marché,
OU que,
- le titre RENAULT chute moins que le titre STELLANTIS en cas de baisse du marché.
Pour spéculer à la BAISSE sur RNO/STLAP, il faut vendre à découvert RENAULT et acheter STELLANTIS.
Le trader va alors espérer que :
- le titre RENAULT chute plus que le titre STELLANTIS en cas de baisse du marché,
OU que,
- le titre RENAULT monte moins que le titre STELLANTIS en cas de hausse du marché.
Dans cette vidéo, je vous présente dans un premier temps l'outil "valeur comparée" disponible sur la plateforme ProRealTime V12. Cet outil permet de comparer l'évolution d'un actif par rapport à un autre actif.
Dans la deuxième partie de cette vidéo, je créé un nouvel instrument financier sur la base de deux actifs existants. L'objectif est d'analyser un actif par rapport à un autre actif. On créé par exemple le graphique du titre RENAULT par rapport au titre STELLANTIS afin d'identifier d'éventuellement opportunités d'achat/vente entre ces deux actions. Avec un achat et une vente simultanée, à un même instant et pour un même montant, on trade l'évolution du titre RENAULT par rapport au titre STELLANTIS, et on supprime par conséquent l'évolution globale du marché action de la cotation.
La spéculation sur un seul actif
- Si un trader achète un actif à 10€, il spécule sur la hausse du prix de cet actif et espère pouvoir le revendre à un prix supérieur à 10€ pour enregistrer une plus-value.
- Si un trader vend à découvert un actif à 10€, il spécule sur la baisse du prix de cet actif et espère pouvoir le racheter à un prix inférieur à 10€ pour enregistrer une plus-value.
Malheureusement, son actif est soumis à l’évolution globale du marché…
Exemple : Un trader achète aujourd’hui 100 titres RENAULT à 37,50€. Il espère donc pouvoir revendre ces 100 titres à un meilleur prix. Mais comment risque d’évoluer le cours de l’action RENAULT si l’indice CAC40 chute lourdement ? Toutes les actions étant plus ou moins corrélées entre elles, le titre RENAULT risque forcément de suivre ce mouvement baissier…
Il existe une solution pour remédier à ce problème : spéculer sur l’évolution d’un actif par rapport à un autre actif du même marché.
Spéculer sur la différence d’évolution de deux actifs
Si l’évolution du titre RENAULT risque de suivre l’évolution de l’indice CAC40, qu’en est-il de son évolution par rapport à une autre action ? Pour rester sur le même secteur, choisissons le titre « STELLANTIS ».
En cas de chute de -10% de l’indice CAC40, le titre RENAULT risque potentiellement de chuter de plus ou moins -10% tout comme le titre STELLANTIS. Mais quelle sera l’évolution du titre RENAULT par rapport à STELLANTIS ? Réponse : théoriquement nulle.
Si RENAULT chute de -10% et STELLANTIS de -12%, il n’y a que 2% de différence dans l’évolution de ces deux actions. Le trader ayant spéculé sur ce différentiel a supprimé la condition d’évolution globale du marché. Seule l’évolution de RENAULT par rapport à STELLANTIS est surveillée par le trader.
Comment analyser techniquement un actif par rapport à un autre actif ?
Initialement, le trader a deux graphiques :
- le graphique du titre RENAULT
- Le graphique du titre STELLANTIS
Mais comment savoir si une opportunité d’achat ou de vente est à saisir entre ces deux actifs ?
Réponse : il faut construire un graphique qui afficherait l’évolution du titre RENAULT par rapport à STELLANTIS, ou inversement, un graphique qui afficherait l’évolution du titre STELLANTIS par rapport à RENAULT. Au choix.
Sur la plateforme ProRealTime, cliquez sur « Fonction » lorsque vous recherchez un actif à afficher sur votre graphique :
Puis faites, « RENAULT » divisé par « STELLANTIS », et cliquez sur le bouton « Créer l’instrument » :
On obtient ici un graphique analysable qui nous permettra de juger techniquement des opportunités à saisir sur l’évolution du titre RENAULT par rapport au titre STELLANTIS :
Comment trader ce nouvel instrument financier ?
L’instrument créé qui représente la valeur de 1 action RENAULT en action STELLANTIS n’est pas un actif sur lequel un trader pour directement spéculer. En revanche, il est possible de répliquer cet instrument par la passation de deux opérations à un même moment et pour un même montant.
Pour spéculer à la HAUSSE sur RNO/STLAP, il faut acheter RENAULT et vendre à découvert STELLANTIS. Le trader va alors espérer que :
- le titre RENAULT monte plus que le titre STELLANTIS en cas de hausse du marché,
OU que,
- le titre RENAULT chute moins que le titre STELLANTIS en cas de baisse du marché.
Pour spéculer à la BAISSE sur RNO/STLAP, il faut vendre à découvert RENAULT et acheter STELLANTIS.
Le trader va alors espérer que :
- le titre RENAULT chute plus que le titre STELLANTIS en cas de baisse du marché,
OU que,
- le titre RENAULT monte moins que le titre STELLANTIS en cas de hausse du marché.
Comparer et créer des actifs financiers sur la plateforme ProRealtime V12
Dans cette vidéo, je vous présente dans un premier temps l'outil "valeur comparée" disponible sur la plateforme ProRealTime V12. Cet outil permet de comparer l'évolution d'un actif par rapport à un autre actif.
Dans la deuxième partie de cette vidéo, je créé un nouvel instrument financier sur la base de deux actifs existants. L'objectif est d'analyser un actif par rapport à un autre actif. On créé par exemple le graphique du titre RENAULT par rapport au titre STELLANTIS afin d'identifier d'éventuellement opportunités d'achat/vente entre ces deux actions. Avec un achat et une vente simultanée, à un même instant et pour un même montant, on trade l'évolution du titre RENAULT par rapport au titre STELLANTIS, et on supprime par conséquent l'évolution globale du marché action de la cotation.
