Comment acheter ou vendre une action?
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Pour acheter ou vendre des actions en bourse, il existe plusieurs solutions. Chaque solution comporte des avantages et des inconvénients. Il est possible d'investir en Bourse via un compte titre, un pea ou un courtier en ligne. Il est important de bien comprendre les mécanismes de prise de position de chaque solution pour choisir la méthode d'investissement la plus adaptée à vos besoins.
Un compte titres est un compte vous permettant d'acheter ou de vendre des actions via la banque de votre choix. La banque vous permet alors d'envoyer des ordres de bourse au marché (ordre au marché, ordre à cours limité...) pour prendre positon sur les actions de votre choix. Le passation d'ordre peut se faire soit par téléphone, soit depuis le site internet de la banque via un espace dédié.
Pour chaque ordre passé, la banque vous facture des frais de courtage, à l'achat et à la vente. Vous disposez d'un espace en ligne ou vous pouvez consulter toutes vos transactions passés et le solde de votre compte (comme sur un compte bancaire classique). Ce compte titres peut être individuel (vous le gérez tout seul), joint (chaque titulaire du compte peut passer des ordres de bourse de son coté) ou indivi (vous avez besoin de l'accord de l'autre titulaire du compte pour passer un ordre).
La gestion de votre compte titres peut se faire sous 3 formes : la gestion libre (vous gérer votre compte titres vous même), la gestion conseillée (un conseiller vous donne des conseils d'achat et de vente sur les actions du moment mais c'est vous qui passez les transactions sur le marché) et le mandat de gestion (la gestion de votre compte est confier à un tiers qui peut être la banque ou un fond de gestion).
- La Simplicité : Il vous suffit de contacter votre banque et de demander l'ouverture d'un compte titres pour avoir accès aux différentes actions cotés en bourse.
- Le dividende : Lorsque vous achetez des actions via un compte titres, vous possédez réellement l'action. Vous pouvez donc toucher des dividendes provenant des actions que vous avez dans votre portefeuille boursier. Dans une optique d'investissement à moyen ou long terme, le compte titre est donc idéal.
- Droit de vote : Détenir une action donnent le droit de participer aux assemblées générales de la société lié à l'action. Dans la plupart des cas, les actionnaires (les détenteurs d'actions) ont également un droit de vote.
- Les frais de courtage : Contrairement aux courtiers en ligne qui vous proposent de trader les actions via les produits dérivés (comme les CFDs à risque limité), les frais de courtage sont nettement plus élevés. Ces frais viennent amputer la performance de votre portefeuille boursier.
- Pas d'accès à une plateforme de trading : Avec un compte titres, vous pouvez seulement consulter les graphiques mais vous ne pouvez pas les analyser, ni placer des ordres sur les graphiques. Si vous souhaitez faire de l'analyse technique ou du trading, un compte titres n'est pas adapté.
- Vente à découvert : Si vous souhaitez vendre des actions à découvert (jouer la baisse des cours), avec votre compte titres, vous pouvez uniquement le faire via le SRD (Service de Règlement différé). Avec ce service, les contraintes sont importantes. Vous ne pouvez pas vendre toutes les actions et vous devez payer d'importantes frais de transactions.
- Effet de levier : Si vous souhaitez acheter ou vendre des actions en utilisant de l'effet de levier avec votre compte titres, vous pouvez le faire uniquement via le SRD ou alors en achetant des options (les call ou put) mais qui sont des produits complexes. L'accès à l'effet de levier est donc très limité.
Le fonctionnement d'un PEA (plan d'épargne en actions) est le même que pour un compte titres, avec les mêmes avantages et inconvénients. L'ouverture d'un PEA se fait directement auprès de votre établissement bancaire. Cette solution pour acheter ou vendre des actions est la plus plébiscité par les français.
- La fiscalité : Selon la durée de détention de vos actions en portefeuille, vous pouvez profitez d'abattement sur les plus values réalisées. Au bout de 8 ans de détention, vos plus values ne sont plus imposables mais vous restez redevable des prélèvement sociaux. C'est cette fiscalité avantageuse qui a fait le succès du PEA.
- L'éligibilité : Toutes les actions ne sont éligibles au PEA. Seules les plus grosses capitalisations boursières peuvent être intégrées dans votre portefeuille. Si vous souhaitez investir sur des petites ou moyennes entreprises, vous pouvez le faire via votre compte titres uniquement. Concernant les actions européennes, l'éligibilité au PEA est également réservée aux grandes entreprises.
Pour acheter ou vendre des actions, vous pouvez passer par un courtier en ligne. Il existe une multitudes d'offres sur le net. Ces courtiers en ligne sont également appelé "broker". Ils vous permettent d'accéder aux marchés financiers en contrepartie de commissions ou de frais de transaction. C'est le même principe que pour un compte titres sauf que vous n'êtes pas en lien direct avec un conseiller comme dans une banque.
La grande différence se fait sur le type d'instruments financiers traité. Avec un compte titres, vous achetez ou vendez réellement des actions. Avec un courtier en ligne, vous achetez ou vendez des produits dérivés sur action. Les transactions se font via un CFD (Contrat for difference). Avec ce produit dérivé, vous ne détenez pas l'action, vous détenez un produit dérivé ayant pour sous jacent une action. A la clôture de votre position sur un CFD, vous payez ou recevez la différence de cours entre le moment de votre entrée et de sortie de position. Investir sur les actions via un courtier en ligne possèdent de nombreux avantages mais également des inconvénients.
- Spéculez à la hausse ou à la baisse : Un CFD vous permet d'acheter et de vendre une action sans payer de surcoût (comme c'est le cas sur un compte titres avec le SRD). Il est donc possible de faire du trading sur action.
- Accès à de l'effet de levier : Sur un CFD, vous pouvez investir sur les actions en utilisant l'effet de levier que vous souhaitez. Sur un compte titres, vous devez passer par le SRD et payer un surcoût pour avoir accès à de l'effet de levier. Attention, plus l'effet de levier est important, plus le risque est grand.
- Frais de transactions réduits : En comparaison d'une banque, un courtier en ligne propose des tarifs ultra compétitifs pour acheter ou vendre une action via un CFD. Sur un CFD, vous ne payez que le spread, vous ne payer pas de commissions sur transaction.
- Accès à une plateforme de trading : Un courtier en ligne vous permet d'afficher et d'analyser les graphiques des actions. Vous pouvez donc réaliser une analyse technique et placer vos ordres de bourse directement depuis les graphiques. Vos points d'entrées et de sorties de position sont donc optimisés sur les actions.
- Pas de détention physique : Un CFD est un produit dérivé, vous ne détenez pas l'action directement. Vous n'avez donc pas droit aux dividendes et aux droits de vote qui y sont liés. Dans le cadre d'un investissement moyen ou long terme, l'absence de dividendes peut donc impacter la performance de votre compte.
- Pas d'avantage fiscaux : Contrairement à un PEA (qui fonctionne sur le même principe qu'un compte titres), vous n'avez droit à aucun abattement sur vos plus values avec un courtier en ligne. Le broker vous envoie chaque année un IFU (imprimé fiscal unique) qui est envoyé directement à l'administration fiscale
Achat et vente d'actions via un compte titre
Un compte titres est un compte vous permettant d'acheter ou de vendre des actions via la banque de votre choix. La banque vous permet alors d'envoyer des ordres de bourse au marché (ordre au marché, ordre à cours limité...) pour prendre positon sur les actions de votre choix. Le passation d'ordre peut se faire soit par téléphone, soit depuis le site internet de la banque via un espace dédié.
Pour chaque ordre passé, la banque vous facture des frais de courtage, à l'achat et à la vente. Vous disposez d'un espace en ligne ou vous pouvez consulter toutes vos transactions passés et le solde de votre compte (comme sur un compte bancaire classique). Ce compte titres peut être individuel (vous le gérez tout seul), joint (chaque titulaire du compte peut passer des ordres de bourse de son coté) ou indivi (vous avez besoin de l'accord de l'autre titulaire du compte pour passer un ordre).
La gestion de votre compte titres peut se faire sous 3 formes : la gestion libre (vous gérer votre compte titres vous même), la gestion conseillée (un conseiller vous donne des conseils d'achat et de vente sur les actions du moment mais c'est vous qui passez les transactions sur le marché) et le mandat de gestion (la gestion de votre compte est confier à un tiers qui peut être la banque ou un fond de gestion).
Avantages du compte titres
- La Simplicité : Il vous suffit de contacter votre banque et de demander l'ouverture d'un compte titres pour avoir accès aux différentes actions cotés en bourse.
- Le dividende : Lorsque vous achetez des actions via un compte titres, vous possédez réellement l'action. Vous pouvez donc toucher des dividendes provenant des actions que vous avez dans votre portefeuille boursier. Dans une optique d'investissement à moyen ou long terme, le compte titre est donc idéal.
- Droit de vote : Détenir une action donnent le droit de participer aux assemblées générales de la société lié à l'action. Dans la plupart des cas, les actionnaires (les détenteurs d'actions) ont également un droit de vote.
Inconvénient du compte titres
- Les frais de courtage : Contrairement aux courtiers en ligne qui vous proposent de trader les actions via les produits dérivés (comme les CFDs à risque limité), les frais de courtage sont nettement plus élevés. Ces frais viennent amputer la performance de votre portefeuille boursier.
- Pas d'accès à une plateforme de trading : Avec un compte titres, vous pouvez seulement consulter les graphiques mais vous ne pouvez pas les analyser, ni placer des ordres sur les graphiques. Si vous souhaitez faire de l'analyse technique ou du trading, un compte titres n'est pas adapté.
- Vente à découvert : Si vous souhaitez vendre des actions à découvert (jouer la baisse des cours), avec votre compte titres, vous pouvez uniquement le faire via le SRD (Service de Règlement différé). Avec ce service, les contraintes sont importantes. Vous ne pouvez pas vendre toutes les actions et vous devez payer d'importantes frais de transactions.
- Effet de levier : Si vous souhaitez acheter ou vendre des actions en utilisant de l'effet de levier avec votre compte titres, vous pouvez le faire uniquement via le SRD ou alors en achetant des options (les call ou put) mais qui sont des produits complexes. L'accès à l'effet de levier est donc très limité.
Acheter et vendre des actions via un PEA
Le fonctionnement d'un PEA (plan d'épargne en actions) est le même que pour un compte titres, avec les mêmes avantages et inconvénients. L'ouverture d'un PEA se fait directement auprès de votre établissement bancaire. Cette solution pour acheter ou vendre des actions est la plus plébiscité par les français.
Avantage du PEA
- La fiscalité : Selon la durée de détention de vos actions en portefeuille, vous pouvez profitez d'abattement sur les plus values réalisées. Au bout de 8 ans de détention, vos plus values ne sont plus imposables mais vous restez redevable des prélèvement sociaux. C'est cette fiscalité avantageuse qui a fait le succès du PEA.
Inconvénient du PEA
- L'éligibilité : Toutes les actions ne sont éligibles au PEA. Seules les plus grosses capitalisations boursières peuvent être intégrées dans votre portefeuille. Si vous souhaitez investir sur des petites ou moyennes entreprises, vous pouvez le faire via votre compte titres uniquement. Concernant les actions européennes, l'éligibilité au PEA est également réservée aux grandes entreprises.
Investir sur les actions via un courtier en ligne
Pour acheter ou vendre des actions, vous pouvez passer par un courtier en ligne. Il existe une multitudes d'offres sur le net. Ces courtiers en ligne sont également appelé "broker". Ils vous permettent d'accéder aux marchés financiers en contrepartie de commissions ou de frais de transaction. C'est le même principe que pour un compte titres sauf que vous n'êtes pas en lien direct avec un conseiller comme dans une banque.
La grande différence se fait sur le type d'instruments financiers traité. Avec un compte titres, vous achetez ou vendez réellement des actions. Avec un courtier en ligne, vous achetez ou vendez des produits dérivés sur action. Les transactions se font via un CFD (Contrat for difference). Avec ce produit dérivé, vous ne détenez pas l'action, vous détenez un produit dérivé ayant pour sous jacent une action. A la clôture de votre position sur un CFD, vous payez ou recevez la différence de cours entre le moment de votre entrée et de sortie de position. Investir sur les actions via un courtier en ligne possèdent de nombreux avantages mais également des inconvénients.
Avantages d'un courtier en ligne
- Spéculez à la hausse ou à la baisse : Un CFD vous permet d'acheter et de vendre une action sans payer de surcoût (comme c'est le cas sur un compte titres avec le SRD). Il est donc possible de faire du trading sur action.
- Accès à de l'effet de levier : Sur un CFD, vous pouvez investir sur les actions en utilisant l'effet de levier que vous souhaitez. Sur un compte titres, vous devez passer par le SRD et payer un surcoût pour avoir accès à de l'effet de levier. Attention, plus l'effet de levier est important, plus le risque est grand.
- Frais de transactions réduits : En comparaison d'une banque, un courtier en ligne propose des tarifs ultra compétitifs pour acheter ou vendre une action via un CFD. Sur un CFD, vous ne payez que le spread, vous ne payer pas de commissions sur transaction.
- Accès à une plateforme de trading : Un courtier en ligne vous permet d'afficher et d'analyser les graphiques des actions. Vous pouvez donc réaliser une analyse technique et placer vos ordres de bourse directement depuis les graphiques. Vos points d'entrées et de sorties de position sont donc optimisés sur les actions.
Inconvénients d'un courtier en ligne
- Pas de détention physique : Un CFD est un produit dérivé, vous ne détenez pas l'action directement. Vous n'avez donc pas droit aux dividendes et aux droits de vote qui y sont liés. Dans le cadre d'un investissement moyen ou long terme, l'absence de dividendes peut donc impacter la performance de votre compte.
- Pas d'avantage fiscaux : Contrairement à un PEA (qui fonctionne sur le même principe qu'un compte titres), vous n'avez droit à aucun abattement sur vos plus values avec un courtier en ligne. Le broker vous envoie chaque année un IFU (imprimé fiscal unique) qui est envoyé directement à l'administration fiscale
