Comment choisir vos actions en bourse?
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Pour bien choisir vos actions en bourse, vous devez déterminer votre profil investisseur et vos objectifs de performance. Selon ces critères, vous pourrez alors vous orienter vers différents types d'actions en bourse.
Votre profil investisseur, c'est l'ensemble des caractéristiques qui vous définissent en tant qu'investisseur. Voici ces différentes caractéristiques :
Définir votre profil investisseur va vous permettre de choisir les actions à mettre dans votre portefeuille boursier. En effet, il existe de grandes disparités entre chaque catégorie d'actions. Certaines catégories sont faites pour les profils prudents, d'autres pour les plus dynamiques. Les profils équilibrés choisiront eux une allocation plus diversifié.
Pour résumer, les profils prudents vont privilégier les actions défensives, à forte capitalisation boursière et déjà arriver à maturité. Les profils dynamiques vont eux davantage se tourner vers les actions cycliques, à plus faible capitalisation boursière et sur des secteurs porteurs. Bien évidemment, l'allocation d'actif doit se faire entre différents types d'actions pour bien diversifier votre risque.
Un profil dynamique n'a pas l'interdiction d'investir en bourse dans des actions défensives, c'est juste que son portefeuille boursier comportera une plus grande part d'actions dites à risque. Plus votre aversion au risque est faible, plus vous pouvez vous autoriser à prendre ce type de valeur. Par exemple, vous pouvez investir 50% de votre portefeuille dans des actions à risque et les 50% restants dans des actions plus conventionnels. Les profils équilibrés vont eux investir par exemple seulement 25% de leur portefeuille dans des actions dites à risque. A vous de fixer votre curseur de risque…. Mais n'oubliez jamais qu'il est indispensable d'avoir une bonne diversification de votre portefeuille, au niveau des secteurs d'activités, des zones géographiques mais aussi au niveau de la catégorie de vos actions…
Quel est votre profil investisseur ?
Votre profil investisseur, c'est l'ensemble des caractéristiques qui vous définissent en tant qu'investisseur. Voici ces différentes caractéristiques :
- Degré d'aversion au risque
: Il existe 3 différents profils de risque en bourse : Prudent, Equilibré et Dynamique. L'investisseur prudent ne veut surtout pas voir son compte bourse baissé. Il n'accepte pas la moindre perte. Son capital représente son patrimoine et il ne doit faire que grimper. Sa devise : « Un tiens vaut mieux que 2 tu l'auras. ». Le profil équilibré est lui prêt à prendre quelques risques pour faire un peu de performance mais c'est loin d'être un casse cou. Ces risques sont mesurés. Enfin, le profil de l'investisseur en bourse dynamique pense avant tout à la performance. Le risque, il en fait presque abstraction. Seul compte la performance générée.- Objectifs de performance
: Il est évident qu'un investisseur avec un profil dynamique peut espérer une plus forte performance qu'un investisseur prudent. En revanche, être un investisseur dynamique ne veut pas forcément dire que vous ferez mieux qu'un investisseur prudent. En effet, l'investisseur dynamique prend plus de risque, et si la conjoncture est mauvaise, son portefeuille va être plus fortement impacté. Le portefeuille de l'investisseur dynamique va connaître une plus forte volatilité au niveau des performances qu'un investisseur prudent.Sélectionnez vos actions en bourse
Définir votre profil investisseur va vous permettre de choisir les actions à mettre dans votre portefeuille boursier. En effet, il existe de grandes disparités entre chaque catégorie d'actions. Certaines catégories sont faites pour les profils prudents, d'autres pour les plus dynamiques. Les profils équilibrés choisiront eux une allocation plus diversifié.
- Action cyclique / Action défensive
: Les actions cycliques sont des actions fortement dépendantes de la conjoncture économique. Lorsque l'économie va bien, ce sont les actions qui vont connaître la plus forte progression. En revanche, en cas de perturbations économiques, ce seront celles les plus touchées. Les valeurs cycliques sont donc réservées principalement aux profils équilibrés et dynamiques. Les actions défensives sont en revanche peu sensibles à la conjoncture. C'est le cas par exemple du secteur alimentaire. Ces actions ont une volatilité moindre par rapport aux actions cycliques mais en contrepartie, le potentiel de gain est plus faible. Ce type d'actions est adapté aux profils prudents et équilibrés.- Small cap / Blue chip
: Les smalls caps sont des actions avec une faible capitalisation boursière. Ce sont donc des petites ou moyennes entreprises. Sur ce type d'actions, la volatilité du cours en bourse est généralement plus volatile. La liquidité est faible mais il est possible de dénicher de très bon coup boursier. L'espérance de gain est importante tout comme le risque… Les small caps vont donc convenir aux profils dynamiques. A l'inverse, les blue chips sont les actions avec les plus grosses capitalisations en bourse. C'est le cas par exemple des actions du CAC 40. La liquidité y est très importante et la volatilité y est moindre que sur les small caps. Cela va donc convenir davantage aux profils prudents et équilibrés.- Action de croissance / rendement
: Une action dite de croissance est une jeune entreprise dont le potentiel de croissance est encore très important. Elle est au début de leur développement. C'est le cas par exemple des entreprises dans les bio technologies. Ces actions sont très peu liquides et il y a un risque d'importantes pertes. Les actions de croissances (également appelées growth stocks en anglais) sont donc pour des profils dynamiques. A l'inverse, les actions « values » sont des entreprises à maturité. Elles sont déjà bien implantées dans leur secteur d'activité. Le risque d'une forte chute des cours en bourse est donc moins important. En revanche, elles offrent un potentiel de gains bien moins importants que les actions dites de croissance. Elles sont donc à privilégier pour les profils prudents et équilibrés.Conclusion
Pour résumer, les profils prudents vont privilégier les actions défensives, à forte capitalisation boursière et déjà arriver à maturité. Les profils dynamiques vont eux davantage se tourner vers les actions cycliques, à plus faible capitalisation boursière et sur des secteurs porteurs. Bien évidemment, l'allocation d'actif doit se faire entre différents types d'actions pour bien diversifier votre risque.
Un profil dynamique n'a pas l'interdiction d'investir en bourse dans des actions défensives, c'est juste que son portefeuille boursier comportera une plus grande part d'actions dites à risque. Plus votre aversion au risque est faible, plus vous pouvez vous autoriser à prendre ce type de valeur. Par exemple, vous pouvez investir 50% de votre portefeuille dans des actions à risque et les 50% restants dans des actions plus conventionnels. Les profils équilibrés vont eux investir par exemple seulement 25% de leur portefeuille dans des actions dites à risque. A vous de fixer votre curseur de risque…. Mais n'oubliez jamais qu'il est indispensable d'avoir une bonne diversification de votre portefeuille, au niveau des secteurs d'activités, des zones géographiques mais aussi au niveau de la catégorie de vos actions…
