Définition de la monnaie fiduciaire
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Qu'est ce que la monnaie fiduciaire ?
La monnaie fiduciaire correspond aux billets et pièces de monnaie en circulation dans l'économie. Ce sont des liquidités dont disposent les agents économiques pour effectuer des transactions. C'est un moyen de paiement. La monnaie fiduciaire est un bien corporel contrairement à la monnaie scripturale qui est immatérielle.
La première pièce de monnaie a été frappé en -650 avant Jésus Christ par le roi Alyatte II. L'objectif était alors d'éviter de devoir enregistrer de façon manuscrite toutes les transactions entre agent économique. La monnaie a mis fin au système de troc et a permis l'essor du commerce. Peu à peu, tous les zones géographiques du monde ont créé leur propre monnaie facilitant ainsi les échanges.
La valeur de la monnaie basée sur la confiance
La monnaie fiduciaire a une valeur intrinsèque très faible. Cette valeur est liée aux coûts de production des billets et des pièces de monnaie. Sa valeur nominale (fixée à sa création) est en revanche bien supérieure à sa valeur intrinsèque. La monnaie fiduciaire tire sa valeur de la confiance que lui accorde les agents économiques.
Une pièce de monnaie ou un billet de banque à une valeur légale, celle inscrite sur l'instrument financier. Cette valeur est garantie à la fois par l'Etat mais aussi par la banque centrale. Si les agents économiques cessent d'avoir confiance dans ces entités institutionnelles, la monnaie n'a plus de valeur.
La monnaie fiduciaire peut-elle perdre de la valeur?
La valeur faciale des pièces et billets de banque n'évoluent ni dans le temps, ni en fonction des changements de propriétaire. En revanche, le pouvoir d'achat lié à la détention de ces pièces et billets évoluent lui au cours du temps. En effet, la monnaie fiduciaire subit les effets de l'inflation. Plus le taux d'inflation est élevé, plus le pouvoir d'achat lié à la détention de ces pièces et billets s'érode.
La monnaie d'un pays peut également se dévaloriser sur les marchés financiers via le taux de change. Dans ce cas, la monnaie perd de sa valeur par rapport à une autre monnaie. Pour comparer l'évolution du pouvoir d'achat entre 2 monnaies, on utilise la parité de pouvoir d'achat.
La monnaie fiduciaire comme moyen de paiement
Les billets et pièces de monnaie sont des moyens de paiement. Ils permettent aux agents économiques d'acheter ou de vendre des biens et services. Au sein du pays ou de la zone géographique ayant émis cette monnaie matérielle, la valeur est fixe. C'est la valeur faciale fixée lors de l'émission.
La monnaie fiduciaire comme moyen de paiement est défini par la code monétaire et financier selon les articles D121, R121 pour la monnaie métallique et les articles D122 et R122 pour les billets de banque.
Emissions de monnaie fiduciaire
La monnaie fiduciaire peut être divisée en 2 grandes catégories:
- La monnaie papier: Cela regroupe tous les billets de banque. En France, ces billets sont émis par la Banque de France, l’IEDOM et l’IEOM. Le billet de 20€ représente la majorité des émissions de monnaie papier.
- La monnaie divisionnaire: Ce sont les pièces de monnaies. En France, ces pièces sont émises par le Trésor Public, mais c'est la banque de France qui les met en circulation.
Un pièce ou un billet est considéré en circulation à partir du moment ou elle quitte l'institution qui l'a émise. La circulation fiduciaire regroupe l'ensemble de la monnaie papier et divisionnaire mis à la disposition du public par les banques centrales. Quand une nouvelle émission est effectuée, il y a création monétaire. La monnaie scripturale et fiduciaire forme l'agrégat monétaire M1 qui est la forme la plus liquide de la masse monétaire. La monnaie fiduciaire représente seulement 10% de ces liquidités.
