Méthode des Tortues / Stratégie des tortues
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Historique sur la stratégie/méthode des tortues
La méthode des tortues a été créé par Richard Dennis et William Eckhard au siècle dernier. A l'origine de cette stratégie, ces deux hommes cherchent à savoir si toutes personnes pouvait devenir de bons traders, ou si les bons traders avait une sorte de don intrinsèque. Il décident alors d'embaucher 13 traders et de leur apprendre la méthode des tortues; Chaque trader dispose d'un compte de trading de plusieurs milliers de dollars (de 500'000 à 2'000'000 de dollars).
Après 4 années à appliquer la méthode des tortues, les traders affichent d'excellente performance (jusqu'à +80%).
Les apprentis traders sont appelés "les Tortues"; Dans le Wall Street journal du 09/05/1989, Stanley W. Angrist reprend une citation de Dennis (qui revenait d'Asie) : "nous allons élever des traders comme les Tortues sont élevées à Singapour"
Généralités sur la stratégie/méthode des tortues
La méthode des tortues semble simple à première vue. Elle réunit tous les aspect du plan de trading, du placement des ordres stop aux paramètres d'entrée en position.
Le trader a des consignes qu'il doit suivre machinalement. Si le trader ne suit pas à la lettre toutes les consignes, la stratégie des tortues n'est alors plus efficaces.
Détails sur la stratégie/méthode des tortues
Quel marché trader avec cette stratégie des tortues?
La stratégie des tortues est exclusivement destinée au trading sur les futures, le marché des changes (Forex), et les matières premières. Le marché sur lequel est appliqué la stratégie des tortues doit être volatils, car les "tortues" engagent de très grosses positions, et qu'il ne faut pas que ces positions influencent le cours des produits traités (ce qui pourrait causer des pertes).
Pour augmenter le nombre de signaux détectables, les marchés utilisés sont très diversifiés, et le capital est réparti sur de nombreux actifs. Cette diversification de portefeuille permet également de réduire le risque de perte.
La taille des positions dans la stratégie des tortues :
Dans la stratégie des tortues, la taille de position est calculée de façon très précise; Les tortues disposent d'un indicateur qui leur permet de réduire ou d'augmenter la taille des positions en fonction de la volatilité des différents actifs traités. Dans la stratégie des tortues, plus la volatilité est importante moins la taille des positions est importante; A l'inverse, moins la volatilité est importante plus la taille des positions est importante.
Cette gestion des tailles de positions dans la stratégie des tortues permet d'augmenter le risque d'actifs peu liquides, et donc d'augmenter leurs performances; A l'inverse, cette gestion des tailles de position dans la stratégie des tortues permet de minimiser le risque d'actifs très volatils, et donc de diminuer leur performances.
Cette gestion des tailles de positions permet en quelque sorte de mettre les différents actifs à égalité.
Les entrées en position dans la stratégie des tortues :
La stratégie des tortues est assez basique; Les entrées s'effectue lors de cassures/breakout; Les positions peuvent être ouvertes de deux manières différentes :
1/ A la cassure des plus bas ou plus haut sur une période de 20 jours.
2/ A la cassure des plus bas ou plus haut sur une période de 55 jours.
Les ordres stop et take profit dans la stratégie des tortues :
Dans la stratégie de tortues, les pertes sont coupées très rapidement (au contraire des bénéfices); En général, un profit couvre de nombreuses pertes.
Les "tortues" ne placent pas d'ordres stop (par peur de voir leur stratégie découverte); Il préfèrent surveiller les marchés en direct et sortir manuellement.
Le risque par trade dans la stratégie des tortues ne dépasse jamais plus de 2% du capital.
Pour les take profit, les "tortues" placent généralement des ordres limites afin d'éviter le risque de slippage (en cas de forte volatilité) ou la non exécution au bon prix d'un ordre au marché.
Avis sur la stratégie/méthode des tortues
La stratégie/méthode des tortues a largement fait ses preuves dans le passé. C'est aujourd'hui l’une des plus célèbres histoires dans le milieu du trading. Cependant les marchés ont évolué... Les expert advisors peuvent aujourd'hui nous simplifier certaines procédures "machinales"; Nous disposons tous d'une contre-partie directe chez tous les brokers/courtiers; Nous n'avons pas forcément tous un compte avec un si gros capital...
Que retenir sur la méthode / stratégie des tortues :
Je pense qu'il est important de retenir la rigueur (chose sur laquelle nous avons également beaucoup insisté dans notre livre "Trading à sens unique") et le risque maximal par trade (2%); Je n'ai pas parlé du pyramidage qui est appliqué dans la stratégie des tortues, mais c'est également une bonne méthode à appliquer (encore faut il savoir s'y prendre... Pas toujours évident avec certaines corrections de l'actif traité)
