Définition de l'effet de levier sur le Forex
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Qu'est ce que l'effet de levier sur le Forex?
L'effet de levier est un mécanisme permettant de trader avec des tailles de positions supérieures au solde de votre compte. C'est un multiplicateur de votre capacité d'investissement. Mais attention, il multiplie les gains mais aussi les pertes. Plus l'effet de levier est important, plus le risque est grand.
L'effet de levier peut être calculé pour chaque position mais aussi pour l'ensemble de votre compte de trading de la manière suivante : Montant total de vos positions / Solde de votre compte.
Broker Forex et effet de levier
Sur le Forex, l'effet de levier est accessible à tous. Il n'y a aucune réglementation qui limite son utilisation. Seul le broker forex peut vous limiter à un certain niveau mais cette limite est beaucoup trop excessive.
Dans la pratique, c'est votre broker qui vous permet d'accéder l'effet de levier sur le Forex. Cela fonctionne comme un prêt sauf que vous n'avez pas d'intérêt à payer au broker. Le broker se rémunère sur la taille de votre position. Plus vous traitez un montant important, plus vous payez de spread et/ou de commissions sur volume. Les courtiers Forex ont donc tout intérêt à vous offrir le plus de levier possible.
L'effet de levier est indiqué de cette façon chez votre broker forex : 1:100 ; 1:200 ; 1:500... Si on prend l'exemple de 1:100, cela signifie qu'avec 1€ sur votre compte, vous pouvez trader 100€.
Vous devez toutefois respecter des exigences de marge sinon vos positions sont coupées automatiquement par le courtier. Je vous invite à lire : Effet de levier et marge et Marge requise et appel de marge.
Calcul de l'effet de levier sur le Forex
Sur le Forex, la taille de votre position (et donc de l'effet de levier) est fonction du nombre de lot que vous tradez (cf Taille de position) sur le Forex. La notion de lot est expliquée ici : Valeur d’un lot sur le Forex.
Pour synthétiser, un lot est égale à 100 000 unités sur le Forex. Mais cette taille de position est bien trop importante pour les particuliers et il est possible de traiter les mini lot (0.10 lot soit 10 000 unités) ou les micro lot (0.01 lot soit 1 000 unités). Attention, pour la majorité des brokers, la taille d'un lot est de 100 000 unités mais la taille du lot peut être de 1 000 000 d'unités chez certains brokers. Il est donc très important de vérifier cette information auprès de votre broker.
Prenons l'exemple d'une position sur l'Euro Dollar. Le solde de votre compte est de 1000€. Admettons que vous anticipez la hausse de la paire. Vous achetez donc de l'EUR/USD pour 0.1 lot (soit 10 000€). Votre effet de levier est donc de 10 000 / 1000 = 10. Si vous utiliser un lot (soit 100 000€), votre effet de levier est alors de 100 000 / 1000 = 100.
Plus votre effet de levier est grand, plus les variations sur le solde de votre compte vont être importante. Sur le Forex, les gains et les pertes sont calculés dans la devise de contrepartie. C'est votre broker qui retranscrit ensuite ce montant dans la devise de votre compte en fonction du taux de change existant entre la devise de votre compte et la devise de contrepartie de votre trade.
Sur l'EUR/USD, si vous traitez avec 0.01 lot, chaque variation de 1 pip vaut $0.1. Si vous traitez 0.1 lot, chaque pip vaut $1. Si vous traiter 1 lot, un pip vaut $10.
En traitant l'EUR/USD, vous gagnez ou perdez des Dollars (monnaie de contrepartie). Il faut ensuite convertir ces Dollars gagnés/perdus en Euro (monnaie de votre compte). Si on prend l'exemple d'un EUR/USD à 1.18, la valeur d'un pip en Euro est la suivante :
- 0.01 lot vaut 0.084€ (0.1/1.18)
- 0.1 lot vaut 0.84€
- 1 lot vaut 8.4€
Vous comprenez donc l'intérêt de ne pas abuser de l'effet de levier sur le Forex. Avec un compte à 1000€, si vous traiter un lot sur l'EUR/USD, une variation de 119 pips (1000/8.4) suffit à raser votre compte de trading! Avec 0.1 lot, il suffit de 1190 pips (l'EUR/USD qui passe de 1.05 à 1.06 par exemple). Avec 0.01 lot, il faut 11904 pips.
Il faut ajouter à cela la notion d'appels de marge. En effet, le broker coupera automatiquement votre position avant que vous soyez à zéro sur votre compte.
Quel levier faut-il utiliser sur le Forex?
Le Forex traîne une très mauvaise réputation depuis de nombreuses années. Cette réputation est en partie du à l'utilisation abusive de l'effet de levier. Le Forex n'est pas plus dangereux qu'un autre marché (au contraire les études de volatilité montrent que les actions sont bien plus volatiles! cf Volatilité sur le Forex), il faut simplement savoir gérer son risque.
Dans la mesure du possible, il est conseillé de ne pas utiliser d'effet de levier sur une position. Si vous avez plusieurs positions ouvertes en simultanée (ce qui est courant), vous serez déjà en levier. Prenons un exemple. Vous avez un compte de 1000€. Sur le Forex, la plus petite position est 0.01 lot (1000 unités). L'idéal est donc de ne traiter qu'avec les micro lots. Votre effet de levier est alors fonction de votre nombre de position (3 position, effet de levier de 3 : 3000 / 1000 ; 5 positions, effet de levier de 5 : 5000 / 1000). C'est la taille de l'ensemble de vos positions qui détermine votre effet de levier.
Je précise dans la mesure du possible car je sais que beaucoup de débutants ne disposent pas de 1000€ sur leur compte de trading. En dessous de 500€, ce n'est pas la peine d'ouvrir un compte de trading, vous ne pouvez pas appliquer de gestion du risque rigoureuse. Je vous invite à lire : Money management Forex.
