Comment trader le nickel ?
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Utilisations du nickel
Le nickel fait partie de la catégorie des métaux. Il a plusieurs utilisations :
- La réalisation d'alliages : Le nickel est actuellement l'élément d'addition le plus répandu dans les alliages modernes
- Autres usages : 8% du nickel produit dans le monde est destiné a la protection de métaux moins résistants à la corrosion
- Quelques alliages spécifiques : Le nickel est additionné à d'autres métaux
Trading du nickel
Le trading du nickel se fait de gré à gré mais également sur les marchés réglementés. La place de cotation de référence est le LME (London Metal Exchange) comme pour la plupart des métaux.
Le nickel est échangé sous forme de contrat. La taille d'un contrat sur le LME est de 6 tonnes. La cotation correspond à la valeur d'une tonne en Dollar Américain, avec une fluctuation minimum de 0.01$.
Le trading du nickel peut se faire sous forme de contrats à terme, de futures, d'options ou de CFD.
Facteurs d'influence sur le cours du nickel
L'évolution du prix du nickel est fonction de la confrontation de l'offre et de la demande. C'est ce qui crée les grands mouvements de tendance long terme. Une baisse de la demande ou une hausse de l'offre tirent les prix du nickel vers le bas. A l'inverse, une hausse de la demande ou une baisse de l'offre tirent les prix du nickel vers le haut. Voici les facteurs d'influence sur l'offre et la demande de nickel dans le monde :
- Conjoncture économique : Les alliages fabriqués à partir du nickel sont principalement utilisés dans le secteur automobile et du bâtiment. Ce sont deux secteurs cycliques, dont le niveau de l'activité est fonction de l'état de la conjoncture économique mondiale. En cas de récession par exemple, la demande de nickel baisse fortement.
- Niveau des stocks : Le niveau de production du nickel est très variable d'année en année. Les principaux pays producteurs (Philippines, Russie, Canada et l'Australie) ajustent leur niveau de production par rapport à la demande mais du fait d'une demande très volatile, ces pays se retrouvent parfois avec des stocks importants. Sur le nickel, la variation des stocks est importante et joue un rôle primordiale dans la formation des prix.
- La Chine : Le pays est le premier consommateur de nickel au monde et absorbe plus de 20% de la production mondiale. Le niveau de la demande de Nickel est donc impacté par le niveau de l'activité économique chinoise.
- Coût de production : Le nickel est communément utilisé et est abondant. Cependant, même si les réserves sont importantes, la rentabilité des exploitations tend à diminuer avec le temps, du fait de la hausse des coûts. Certaines mines de nickels sont difficiles à exploiter.
- Surexploitation des réserves : Le pays qui disposent des plus grandes réserves de nickel est l'Australie et le Brésil qui pourtant ne sont pas dans le top 3 des principaux pays producteur. Les autres pays, et notamment la Russie, disposent de réserves plus limité mais surexploite les mines de nickels. A très long terme, certains pays devront diminuer drastiquement leur niveau de production.
- Le Dollar : Toutes les matières premières sont cotés en Dollars Américains. Il existe une corrélation négative entre le dollar et le nickel. Si le Dollar baisse, le cours du nickel monte et inversement.
Pour plus d'informations sur ce produit (cotations, graphique, analyses, actualités, futures, mur, forum), vous pouvez consulter la fiche centralcharts : Cours du nickel
